A revolução dos pagamentos digitais gratuitos na Índia alterou a forma como o dinheiro se movimenta – mas não a forma como as fintechs o fazem. Agora, o braço fintech da Flipkart, Super.money, está fazendo parceria com o Kotak811, a oferta digital de um dos principais bancos comerciais da Índia, o Kotak Mahindra Bank, para mudar isso, agrupando pagamentos UPI, poupanças e crédito garantido em uma única conta para transformar o uso em lucro.

A parceria pretende emitir cerca de 2 milhões de cartões de crédito garantidos nos próximos 12 meses – cerca de 60 por cento para mutuários pela primeira vez – e 5 milhões no prazo de 2 anos. A Super.money, que já atende 10 milhões de usuários ativos, espera que a aliança Kotak contribua com cerca de 10% de sua receita no próximo ano, à medida que busca a lucratividade até 2026, disse o presidente-executivo Prakash Sikaria em entrevista.

A Interface Unificada de Pagamentos (UPI) da Índia, apoiada pelo Governo da Índia, tornou as transferências bancárias instantâneas gratuitas e onipresentes, processando Mais de 19 bilhões de transações Porém, um mês depois, esse sucesso deixou pouco espaço para ganhos de fintech, à medida que os reguladores, incluindo o Ministério das Finanças da Índia, Não permitir taxas de comerciante Isso geralmente financia programas de recompensas e crédito. A aposta da Super.money – utilizar um cartão seguro e uma conta poupança para reintroduzir incentivos – oferece um modelo para a construção de modelos de negócios viáveis ​​em cima de sistemas de pagamento gratuitos.

“Fazemos UPI não para resolver casos de uso de pagamento puro”, disse Sicaria ao TechCrunch. “Fazemos UPI para criar um serviço atraente entre finanças, onde adquirimos e retemos clientes por meio da UPI.”

Lançado em junho de 2024 como o mais recente empreendimento fintech da Flipkart, de propriedade do Walmart, após encerrar o PhonePe no final de 2022, Super.money já está gerando receita mensal de cerca de US$ 3 milhões com uma taxa de execução anual de cerca de US$ 36 milhões, disse o executivo.

O aplicativo fintech emergiu como uma das cinco principais plataformas UPI da Índia nos últimos meses, processando mais de 200 milhões de transações por mês durante quatro meses consecutivos desde agosto, de acordo com a National Payments Corporation of India, a agência federal que administra o sistema.

Cerca de 80% da receita da Super.money vem de empréstimos pessoais, 10% de cartões de crédito e os 10% restantes de produtos de pagamento, como pagamentos de contas e recargas. A fintech afirma que retém cerca de 85% dos usuários, sendo que 60-70% de suas transações vêm de clientes com menos de 30 anos.

Sicaria observou que o modelo de negócios da Super.money depende de dois motores de monetização. “O primeiro é o motor dos serviços financeiros – empréstimos pessoais, cartões, depósitos e produtos similares – e o segundo é o comércio”, disse ele. “Nossa ideia é trazer um modelo de ‘pagamento em três’ no estilo Klarna para o comércio, criando uma cobertura financeira que permite aos clientes comprar agora e pagar depois dentro do ecossistema Super.money.”

A parceria com o Kotak Mahindra Bank, o quarto maior credor da Índia em capitalização de mercado, dá ao Super.money acesso a uma grande infraestrutura bancária regulamentada. Marca a incursão da fintech no setor bancário de varejo convencional, após um acordo anterior com o Utkarsh Small Finance Bank para oferecer cartões especialmente protegidos por meio de sua plataforma.

A colaboração visa expandir o acesso ao crédito para quem toma empréstimos pela primeira vez, combinando uma conta poupança, pagamentos UPI e um cartão de crédito garantido com depósito fixo com o que as empresas chamam de “super conta 3 em 1”.

Para abrir uma superconta 3 em 1, os usuários precisam fazer um depósito fixo de pelo menos ₹ 1.000 (cerca de US$ 11). A conta rende juros sobre os depósitos e oferece reembolso em cada transação. Ele também possui um recurso de UPI sobre crédito – uma linha de crédito garantida por depósitos que não exige comprovação de renda.

Sicaria disse ao TechCrunch que os cartões seguros foram escolhidos como produto âncora porque se enquadram no sistema UPI de taxa zero da Índia e ainda permitem recompensas e reembolso que a plataforma nunca foi projetada para suportar.

“Nosso foco é atrair usuários com maior probabilidade de se envolverem com nossos produtos”, disse ele. “A UPI é o principal gancho de engajamento e aquisição, mas para as pessoas que não desejam se envolver com serviços financeiros ou outros produtos que lançamos, não queremos atendê-los do ponto de vista da UPI ou de pagamento.”

Depois de fazer parceria com o Kotak Mahindra Bank, a Super.money logo fez parceria com a Juspay, apoiada pelo SoftBank, para lançar uma experiência de checkout com um clique para comerciantes on-line, visando principalmente marcas diretas ao consumidor.

Cerca de 1.000 comerciantes já usam a solução e a Super.money planeja expandir essa rede fazendo parceria com mais players D2C e outras empresas do grupo Flipkart, disse Sicaria.

O cartão seguro gera receita de desconto para o comerciante nas transações, disse Sicaria, e oferece reembolso. “É claro que existe uma taxa de aquisição padrão para o banco parceiro que cobramos do banco, então isso também vem como monetização para nós”, acrescenta.

A Super.money planeja emitir cerca de 200 mil cartões garantidos por mês no âmbito da parceria com a Kotak antes de expandir para outros bancos, disse Sicaria.

Até agora, a Flipkart investiu cerca de US$ 50 milhões na Super.money para iniciar suas operações. À medida que o negócio cresce, a fintech planeia levantar capital adicional – possivelmente até de investidores externos.

“Precisamos de mais capital durante pelo menos alguns anos”, disse Sicaria. “Muito em breve começaremos a formular a nossa estratégia de captação de capital.”

Ele se recusou a dizer se a próxima rodada viria da Flipkart ou de investidores externos, mas observou que Super.money está recebendo interesse de “muitos investidores”.

Enquanto isso, Sicaria disse que a empresa está mantendo baixo o consumo de caixa, descrevendo seu consumo mensal atual como um “número baixo de um milhão de dígitos” sem dizer nada.

Ele acrescentou que o Super.money está deliberadamente se concentrando nos 10 a 30 milhões de usuários principais da Índia, em vez de competir por milhões com players de pagamento do mercado de massa, como Google Pay ou PhonePe.

“O que queremos fazer é construir uma franquia de cartões forte e segura com um lucro e lucro lucrativo – para nós, para o banco e também para nossos clientes”, disse Sicaria.