Três métodos para proteger o portfólio da fraqueza do dólar

O termo técnico para isso é “exibição”. Representa uma moeda que os produtos financeiros (por exemplo, ações) são emitidos ou negociados e todos os pagamentos, como juros ou dividendos.

Por exemplo, os investidores privados alemães que investem em ações de tecnologia dos EUA devem não apenas prestar atenção às flutuações de preços, mas também assistir à taxa de câmbio. Isso pode ter um grande impacto nos lucros realizados do investimento estrangeiro.

Por que isso? Aqueles que investem em ações, títulos ou fundos globais neste país geralmente medem o rendimento no euro. Se a moeda estrangeira for menor que o euro, o lucro do investimento é convertido para o euro, mas o valor é reduzido. Pelo contrário, se a moeda estrangeira aumentar em comparação com o euro, o lucro será maior no euro.

Esse risco de taxa de câmbio é frequentemente subestimado. É claramente exibido como é relevante no desenvolvimento atual dos Estados Unidos.

Por exemplo, numerosos produtos financeiros MSCI World IndexVocê pode comprar o dólar e o euro americano, incluindo mais de 1.500 títulos em 23 países desenvolvidos. O índice de ações aumentou cerca de 16 % na moeda dos EUA, mas o preço do euro é apenas parte do investidor. O pano de fundo é um peso forte no mercado de ações dos EUA MSCI World Index problema.

Outro exemplo da importância da moeda em comparação com o desenvolvimento de preços puro é o ouro. Os metais preciosos são considerados “porto seguro”. Mas é sempre o investimento em dólares dos EUA porque está marcado com essa moeda.

Os investidores que não sabem essa conexão são frequentemente encontrados quando vêem extratos de armazém que a mídia relata sobre todos os novos momentos do melhor, mas esse lucro não chegou completamente.

Recomendações para lidar com riscos de câmbio

Para investidores individuais, os riscos de câmbio têm consequências práticas. Vale a pena considerar três princípios para evitar surpresas desagradáveis.

1. A diversificação mundial não protege automaticamente o risco de moeda. Se a moeda estrangeira dominante flutuar, o armazém espalhado pelo mundo pode ser exposto à volatilidade de sua própria moeda. Para estimar os efeitos de outras moedas estrangeiras, lembre -se do peso regional do investimento.
2. O horizonte de tempo e os requisitos de liquidez são importantes. Investidores com horizontes de tempo longo podem facilmente sentar por anos ou décadas. Por outro lado, se o horizonte de investimento a curto prazo ou quanto maior o custo próximo for euro, a taxa de câmbio não deverá ser ignorada.
3. A proteção não é uma solução gratuita. Reduz o risco de moeda com o cânhamo, mas custos adicionais são incorridos. E alguns cenários limitam a possibilidade de lucro. Portanto, é essencial que os investidores entendam onde estão investindo e o que exatamente.

Conclusão: Aumente a taxa de câmbio e aumente o risco

Qualquer pessoa que investe em todo o mundo pode fortalecer o desenvolvimento de taxas de câmbio. Comparado ao euro deste ano, a avaliação em dólares dos EUA é clara. Mesmo que o desempenho da moeda estrangeira seja bom, as mudanças de alterações podem levar a perdas reais. Para investidores individuais, isso significa que o risco de taxa de câmbio faz parte da estratégia básica. É importante entender as relações e efeitos paralelos. Aqueles que lidam ativamente com isso se beneficiam de uma melhor transparência em relação ao desempenho da instalação.

No mundo, que está cada vez mais entrelaçado e mais instável ao mesmo tempo, a visão dos níveis de moeda será mais importante no futuro. Então você pode aceitar bem as informações e aceitar o risco. Por outro lado, se você deseja ter um baixo risco de moeda no portfólio, poderá investir mais em sua chamada em casa se sacrificar a diversificação global. Produtos seguros também fornecem alternativas. No entanto, a proteção geralmente é feita com custos adicionais.