Tendência ou erro? Os investidores precisam saber sobre o tema-Etf

Qual é o ETF do tema e como é diferente do ETF clássico?

O ETF do tema não descreve uma ampla gama de índices de mercado, como o MSCI World ou o FTSE All-World, mas investe em uma empresa relacionada a certos tópicos ou inteligência artificial, hidrogênio, energia limpa ou blockchain. A seleção de ações não se baseia em definições objetivas de mercado, mas geralmente depende da avaliação de cada provedor de índice. Portanto, os padrões de configuração e peso geralmente não são amargos.

Ao contrário dos ETFs, que são extensivamente dispersos, o que permite mapeamentos representativos do desenvolvimento global do mercado, os ETFs temáticos são baseados na escolha consciente e especulativa de segmentos individuais que contradizem as idéias básicas do investimento em prognóstico baseado cientificamente. Por fim, é uma forma de estratégia ativa nos ETFs de embalagens passivas.

Que oportunidades são o ETF do tema e por que você é tão popular?

O ETF de tópico permite investidores. Ele se concentra especialmente em tendências econômicas, sociais ou técnicas, como tecnologia de hidrogênio, blockchain, inteligência artificial, biotecnologia ou energia renovável. A principal atração deste produto é que a história de investimento emocionalmente carregada é combinada com uma abordagem específica do investimento. Investidores: Os investidores não apenas desejam obter lucros, mas também identificam investimentos como “investir no futuro” ou contribuições sociais.

Ao contrário dos ETFs diversificados do mundo, essa é a extensa gama de mercado e a liberdade de prognóstico. Os ETFs temáticos promete oportunidades seletivas quando o mercado de nicho cresce. Do ponto de vista de muitos investidores, esse foco opcional está na oportunidade de superar o mercado, especialmente se o sujeito for fortes ou economicamente inevitáveis.

Da perspectiva da economia comportamental, a popularidade do ETF tem tema pode ser bem explicada. A história da inovação e das tecnologias futuras abrange um mecanismo psicológico profundamente fixo. Esse efeito psicológico significa que o ETF do tema é reconhecido como uma expressão de crenças pessoais e identificação, bem como veículos de investimento. De fato, isso pode levar a uma ação mais disciplinar, mas a distorção emocional do investimento geralmente piora.

Que perigo e armadilhas devo saber com o ETF do tópico?

Pesquisas de mercado de capital mostram muitas fraquezas sistemáticas para os ETFs temáticos que podem ser comprovados em várias pesquisas e avaliações estatísticas.

Muitos dos ETFs temáticos são vulgares de longo prazo em comparação com uma ampla gama de índices de mercado, como MSCI World, MSCI ACWI ou FTSE TODO WORLD.

Além disso, o ETF do tema geralmente é lançado apenas em estágios altos da tendência após o título padrão já ter aumentado significativamente. O desenvolvimento posterior é frequentemente menor que a média, devido ao comportamento de investidores processuais. Como resultado, a maioria dos rendimentos é pior que todo o mercado sem prognóstico.

O risco aumenta porque a diversificação é baixa. Devido à orientação por tópico, apenas algumas empresas compõem grande parte do ETF. Além disso, apesar do centro de tópicos, há uma alta sobreposição com o ETF global clássico. Na maioria dos casos, a diferenciação clara do tema aumenta o risco de nódulos geograficamente.

O conteúdo do tópico pode ser visto crítico. Muitas empresas temáticas incluem a empresa para obter universo de investimento suficiente, e a menção ao tópico selecionado é um pouco limitado. Portanto, se você intencionalmente deseja usar um certo tópico do futuro, ele não é necessariamente fornecido com o ETF do assunto.

Ele também possui desvantagens estruturais em comparação com ETFs clássicos. O ETF do custo do tema é bastante alto e a liquidez e os fundos geralmente são baixos. Isso aumenta o custo implícito da transação e o erro de rastreamento aumenta. Além disso, o ETF do tema tem um alto risco de fechamento assim que o assunto terminar de anúncios.

No geral, a descoberta empírica mostra que a possibilidade de esmagar uma ampla gama de mercados a longo prazo através dos tópicos de destino é muito baixa estatisticamente baixa do ponto de vista científico.

Você pode usar os ETFs de tópico com sabedoria no portfólio?

Em termos de pesquisa no mercado de capitais, o ETF do tema não é adequado como um sistema nuclear de longo prazo. Isso ocorre porque eles são baseados em suposições especulativas do desenvolvimento econômico futuro, ou seja, suposições inferidas de previsões. No entanto, o investimento baseado em prognóstico é bem estudado e, em geral, não há desempenho confiável em comparação com a abordagem de compra e aquisição amplamente diversificada e imprevisível.

Se você ainda precisar usar o ETF do tema, significa uma mistura de misturas especulativas com conteúdo de portfólio claramente definido e efeitos gerais de risco. A “estratégia de satélite” estruturada com até 5 a 10 % do conteúdo do portfólio pode ser justificada em condições específicas. Por exemplo, do ponto de vista comportamental, em um ponto de vista comportamental para fortalecer a identificação pessoal com o portfólio e promover ações disciplinares.

Mas investimentos cientificamente saudáveis são um meio de explicar a receita esperada, dependendo dos fatores de risco com base em histórias e tendências. O ETF de tópico não faz isso. Investidores: por dentro, precisamos nos perguntar se o investimento em “tópicos de tendência” não é mais uma história do que um cálculo de receita de risco bem conhecido. No mercado de capitais, que funciona com eficiência, a maioria das informações, incluindo tendências futuras, já tem sido um preço.