Suas parcelas mensais iguais (EMIs) mudarão em um ritmo mais rápido do que antes, graças às novas regras do Reserve Bank of India (RBI) que entraram em vigor em outubro deste ano. O RBI alterou o bloqueio de três anos para alterar certas partes do spread a partir de 1º de outubro. O spread de um banco é uma parte importante de seu empréstimo e é um encargo adicional que ele cobra do mutuário acima da taxa básica de empréstimo.

“Os bancos podem reduzir outros componentes do spread dentro de três anos em benefício dos mutuários”, disse o RBI sobre a sua mais recente orientação sobre aumentos das taxas de juro. Isto significa que se o RBI reduzir a taxa de empréstimo de referência ou a sua pontuação de crédito melhorar, você obterá todos os benefícios na forma de redução do EMI nos próximos meses, e não agora.

Na verdade, graças às últimas orientações do RBI, os bancos podem reduzir a parte do risco não relacionado com o crédito dos seus spreads sempre que baixam as suas taxas de empréstimo. Como resultado, os mutuários não precisam esperar meses para colher todos os benefícios das taxas de juros mais baixas ou da melhoria da pontuação de crédito. Os mutuários com empréstimos a taxas flutuantes serão beneficiários diretos da mudança do RBI.

Os cortes nas taxas serão entregues mais rapidamente.

Os bancos e instituições financeiras calculam as taxas de juros dos empréstimos considerando a atual taxa de recompra (a taxa pela qual o RBI empresta aos bancos) e o spread. Os spreads do empréstimo são determinados com base na sua pontuação de crédito, prazo do empréstimo e margem de lucro do banco. Trata-se de um percentual adicional cobrado pelo banco para cobrir seus custos operacionais e inclui também as margens de lucro. O spread varia de acordo com cada credor e é fixado em 2,5%-3% para empréstimos à habitação. Portanto, a taxa de juros para empréstimos à habitação com base na taxa repo é de 8% a 8,5% ao ano (taxa repo atual de 5,5% + spread).

Apesar de uma série de cortes nas taxas de juro nos últimos meses, a taxa a que as taxas mais baixas são repassadas aos mutuários dentro do sistema tem sido muito lenta. O RBI cortou as taxas de juro três vezes em 2025, reduzindo as taxas em 100 pontos de base (1%), elevando a taxa de recompra para 5,5%, a mais baixa desde Agosto de 2022. Para empréstimos baseados em recompra, as taxas de juro são normalmente ajustadas de três em três meses, mas para empréstimos MCLR (custo marginal das taxas de empréstimo baseadas em fundos), são necessários seis a 12 meses para que uma transferência ocorra.

Isto acontece porque o MCLR se baseia não apenas na taxa de recompra, mas também na liquidez do sistema bancário e no custo dos fundos incorridos pelos bancos. Como resultado, a propagação das alterações nas taxas de juro é mais lenta no âmbito do MCLR.

Os mutuários são aconselhados a tomar medidas proativas

No entanto, para tirar o máximo partido das recentes movimentações do RBI, precisamos de ser proactivos. Você deve verificar a taxa de juros pela qual pediu o dinheiro emprestado (se tiver um mutuário com taxa ajustável) e a taxa de juros atual. Se houver queda, é preciso ligar para o banco e pedir redução. O mesmo se aplica à sua pontuação de crédito. Se sua classificação de crédito melhorou após receber um empréstimo, você pode ligar para o banco e solicitar uma redução da taxa de juros com base na melhoria de sua classificação de crédito.

O RBI também manteve a opção de permitir que os mutuários de taxas flutuantes mudassem para taxas fixas. “Os bancos podem, a seu critério, oferecer a opção de conversão para taxas de juros fixas na redefinição”, disse o RBI. Os bancos também devem especificar quantas vezes os mutuários poderão mudar durante a vida do empréstimo, afirmou.

Allirajan M é jornalista com mais de 20 anos de experiência. Ele trabalhou com diversas organizações de mídia líderes no país e escreve sobre fundos mútuos há quase 16 anos.