Os códigos QR da UPI dobraram para US$ 67,8 bilhões em apenas 18 meses.

A Interface Unificada de Pagamentos (UPI), que transformou a forma como as transações são conduzidas na Índia, ultrapassou 67,8 bilhões de códigos de resposta rápida (QR) em sua plataforma até o final de junho deste ano. Esse valor mais que dobrou em 18 meses, fazendo com que os clientes pagassem somas enormes. $$₹143,3 lakh crore durante o primeiro semestre de 2025 (janeiro-junho), um aumento de 23% em relação ao ano anterior.

Durante o período, o volume de negócios atingiu US$ 1.063,6 bilhões, um aumento de 35% em relação ao ano anterior. A mudança mais notável é a diminuição do tamanho médio do ticket. $$1478~, primeiro semestre de 2024 $$1.348 no primeiro semestre de 2025, de acordo com o “Relatório de Pagamentos Digitais da Índia” da Worldline para o primeiro semestre de 2025. Isto deveu-se ao menor crescimento dos gastos em kiranas, plataformas de entrega, serviços de mobilidade e serviços públicos.

“Isso não é uma fraqueza. É o superpoder da UPI. Os baixos gastos em kirana, plataformas de entrega, serviços de mobilidade e utilidades mostram como os códigos QR se tornaram padronizados como modo de pagamento padrão”, disse Worldline, uma empresa líder em tecnologia de pagamentos omnicanal.

Boom de QR redefine redes de vendedores na Índia

“As práticas de aceitação de pagamento na Índia sofreram mudanças dramáticas nos últimos 18 meses, com terminais de ponto de venda (PoS) crescendo 29%, de 8,6 milhões (86 lakh) para 11,2 milhões (11,12 crore) em janeiro de 2025, Bharat QR crescendo 12% de 6 milhões (60 lakh) para 6,72 milhões (67,2 lakh) em janeiro de 2025, UPI “QR mais do que duplicou, de 321,38 milhões (321,4 mil milhões) para 678 milhões (67,8 mil milhões) até Junho de 2025, um aumento de 111%”, refere o relatório.

“O que começou como um código QR disperso se expandiu para a maior rede comercial do mundo. Os pequenos comerciantes foram o catalisador. Os programas apoiados pelo governo permitiram a integração instantânea a um custo quase zero, e uma economia QR interoperável removeu as barreiras de infraestrutura. Para os proprietários de lojas, a escolha era simples: um trem gratuito que proporcionasse velocidade, confiança e alcance. Os consumidores seguiram suas preferências, e o QR tornou-se o padrão em relação aos terminais de cartão”, disse Worldline.

Os dados de apoio enfatizaram a escala. O Reserve Bank of India (RBI) e a National Payments Corporation of India (NPCI) registaram 184 mil milhões de transações UPI apenas em junho de 2025, destacando como a adoção digital se tornou dominante. Embora os pontos de aceitação tradicionais estejam em constante expansão, o ritmo acelerado de adoção do UPI QR remodelou todo o mercado.

Efeito Kirana: menos gastos, grande escala

“As implicações são de longo alcance: o piloto UPI biométrico e sem PIN promete uma adoção perfeita por usuários mais velhos e pelo segmento de feature phones, anunciando a próxima fronteira da inclusão”, disse Worldline. “À medida que a adoção se expande, o desafio será equilibrar a onipresença e a sustentabilidade e, ao mesmo tempo, continuar a inovar para a inclusão”, disse ele.

“Para os comerciantes, a integração é praticamente perfeita, com custos zero e pagamentos instantâneos. Para os consumidores, a velocidade e a confiança são muitas vezes mais importantes do que o uso de cartões ou dinheiro. A UPI tornou-se mais do que apenas uma opção de pagamento, tornou-se uma camada de infraestrutura para o comércio diário”, disse Worldline.

O mecanismo UPI na Índia é alimentado por dois fluxos principais: transferências de pessoa para pessoa (P2P) e pagamentos de pessoa para comerciante (P2M). No primeiro semestre de 2025, as transações P2P atingiram US$ 393,5 bilhões, um aumento de 31% em relação ao ano anterior, e as transações P2M atingiram US$ 670,1 bilhões, um aumento de 37% em relação ao ano anterior.

“Essa tendência nos pagamentos comerciais reflete como supermercados, farmácias, alimentos e bebidas e serviços públicos padronizaram os pagamentos QR. Essa mudança comprimiu o tamanho médio dos tickets, mas expandiu o alcance dos sistemas”, disse Worldline.

“O aumento do P2M é estrutural, não temporário. O que antes dependia de dinheiro ou cartões agora é digital por padrão nas lojas kirana e nas lojas de bairro. Este ‘efeito kirana’ prova que a onipresença é construída através de numerosas microtransações, em vez de alguns grandes golpes”, disse ele.

A escala é inegável. O valor das transações P2P aumentou 22% em comparação com o mesmo período do ano passado $$103,86 lakh crore, P2M aumentou 26% ano a ano. $$39,48 lakh crore. “Os gastos hiperlocais impulsionam a frequência e a persistência. Para os consumidores, o digital tornou-se agora um hábito. Para os comerciantes, oferece a aceitação de custos baixos que criam simultaneamente confiança e liquidez”, afirmou Worldline.

No geral, três aplicativos UPI (PhonePe, Google Pay, Paytm) dominam em termos de volume e valor. Com base no volume de transações, três aplicativos representaram 90,4% de todas as transações em junho de 2025. Em termos de valor de transação, os três representaram 91% dos gastos em junho de 2025.

Com a adoção generalizada de códigos QR entre lojas kirana e pequenos comerciantes e o conforto dos consumidores que utilizam UPI para transações frequentes e de baixo valor a crescer a um ritmo rápido, o declínio nos volumes de bilhetes levantou questões sobre sustentabilidade e economia comercial.

“A ferrovia digital deve equilibrar altos volumes de transações e margens baixas para a viabilidade a longo prazo. À medida que a UPI se expande mais profundamente nos fluxos liderados por micro e crédito, os formuladores de políticas e subscritores precisarão ajustar os incentivos para garantir a sustentabilidade. Por enquanto, os kiranas continuam sendo o coração pulsante da UPI, com milhões de pequenas torneiras criando uma escala digital sem paralelo”, disse Worldline.

Allirajan M é jornalista com mais de 20 anos de experiência. Ele trabalhou com diversas organizações de mídia líderes no país e escreve sobre fundos mútuos há quase 16 anos.