Sempre que o mercado está tremendo, o grupo do WhatsApp começa a passar com uma mensagem. “Devo parar de criar?” A última ameaça tarifária de Trump enviou uma deslizamento sensorial e pediu a um investidor. “O mercado é incerto. Você pode esperar e assistir?” Outras propostas.
O padrão é tão previsível quanto evita. A volatilidade instantânea aparece, e um plano de investimento sistemático (SIP) de repente se torna uma opção para alguns investidores.
A ansiedade de mercado desta semana sobre a política comercial dos EUA fornece um estudo de caso completo sobre como os investidores interferem em seus planos cuidadosamente organizados. A decisão de Trump de impor um total de 50%de tarifas em produtos indianos criou incerteza que os investidores desejam parar por um tempo. O Sensex diminuiu recentemente em mais de 4.000 pontos no nível mais alto e, de repente, todos os investimentos não são mais reduzidos.
Mas o desejo de suspender um SIP durante a turbulência do mercado mostra um mal -entendido fundamental de como esse plano funciona.
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Spread de compra
Toda a premissa de investimento sistemático não pode prever o movimento do mercado; portanto, com o tempo, a compra é distribuída para suavizar a volatilidade. Ao fazer uma pausa durante a recessão, você não se protege das perdas. Você está desistindo do mecanismo projetado para transformar a volatilidade em oportunidades.
A psicologia da suspensão do SIP não é entendida, mas foi guiada incorretamente. Ninguém gosta de ver o valor do portfólio diminuir temporariamente. Quando confrontado com a incerteza, há uma tendência humana, e naturalmente parece controle. De fato, geralmente é a abolição de uma estratégia saudável de longo prazo que prefere o conforto emocional de curto prazo.
O valor real do investimento sistemático é matemático, mas não comportamental. Como escrevi anteriormente, o SIPS funciona porque é mais provável que não pare quando começar com o padrão de renda.
A ironia fica clara quando a maioria dos investidores que suspende um gole por um momento difícil não começa em tempo hábil. Eles estão esperando por “clareza” ou o mercado está aguardando “estabilização”. Isso significa que, em geral, aguardando o preço se recuperar e aguardar uma oportunidade de acumulação barata.
Especialmente decepcionante é que os investidores suspensos imediatamente são duvidosos com outras promessas financeiras regulares. Eles ainda pagam emi, prêmios e despesas mensais, independentemente das condições do mercado. Mas de alguma forma, uma promessa financeira especialmente projetada para benefícios da volatilidade do mercado é possível quando a volatilidade realmente chegar.
Lembro -me de um velho amigo que dirigia uma livraria em Nai Sarak, um antigo mercado de livros históricos de Delhi. Todas as tardes após o almoço, ele dará um passeio e parará nos correios. ₹500 comprará um Indira Vikas Patra. Indira Vikas Patra pode ser um termo desconhecido para novos agentes. “Como ele estava equipado com seu padrão de renda e hábitos, esse foi um gole perfeito para ele”.
O principal insight é criar hábitos sustentáveis sustentáveis, independentemente da situação externa, não otimizar os lucros através do tempo do mercado. O Indira Vikas Patra (IVP) era um pequeno certificado de incisão do tipo de proprietário, e o certificado foi explicitamente projetado para dobrar seu valor por cinco anos. Este plano foi suspenso em 1999.
As soluções não estão ignorando completamente a situação do mercado. É entender que o SIP foi projetado para funcionar especialmente. Se a perspectiva de longo prazo do fundo selecionada é realmente acreditada e o horizonte de investimento não for alterado, o enfraquecimento do mercado temporário não deve estar relacionado ao cronograma de contribuição mensal. Seja como for, deve fortalecer sua dedicação ao processo.
Considere a opção
Os investidores que estão realmente preocupados com o nível atual de mercado têm uma abordagem melhor do que completamente suspensa. Você pode considerar aumentar temporariamente o valor do SIP para usar preços mais baixos ou revisar ativos para ver se ele ainda está alinhado com o risco. Ambas as estratégias trabalham com a epidemiologia de mercado para mercados.
Uma classe mais ampla transcende a tensão comercial atual ou eventos de mercado específicos. Os investimentos bem -sucedidos devem ser separados da reação emocional a um movimento de mercado de curto prazo. O SIP funciona corretamente porque não precisa repetir esses cristais de tempo. Ao fazer uma pausa durante a volatilidade, estamos reinvestindo o preconceito humano projetado para se opor.
Na próxima vez que a manchete do mercado questionar sua promessa SIP, esses momentos de dúvida serão exatamente nomeados quando o investimento sistemático acaba sendo o mais valioso. A disciplina, que continua contribuindo quando outros suspendem, geralmente separam investidores de longo prazo de sucesso daqueles que desejam ter sucesso.
Dhiirendra Kumar é o fundador e executivo -chefe da Value Research, uma empresa de consultoria de investimentos independente. A vista é prsonal.
