A pressão de Cingapura -NIM e os custos de crédito mais altos podem continuar a desafiar o trio bancário de Cingapura (DBS, OCBC e UOB) pelo restante do período de 2025, disseram analistas.
No entanto, a maioria das pessoas espera que o NIM desacelere no final do ano, apoiando a recuperação da recuperação do Hong Kong Inter -Argalbank, com baixa pressão na média da noite de Cingapura (Sora).
Eles também apontaram o DBS como ponto brilhante, já que eles são os únicos bancos locais relatados.
O lucro líquido está aumentando no segundo trimestre em comparação com o ano anterior
Guia para receita líquida de juros líquidos de maior grupo (NII)- que Diferença entre os juros totais e as despesas de juros – Apesar da baixa taxa de juros em 2025.
Os interesses dos bancos no primeiro tempo foram principalmente mais baixos ano a ano devido a um forte declínio em Sora e Hyer. Essa é a diferença entre os empréstimos obtidos do NIM -Bank pressionados e o pagamento de depósitos.
Karen Wu, analista -chefe da Creditsights, disse que a NIM Pression continua sendo o principal vento dos bancos de Cingapura no segundo tempo.
“Hibor tem sido humilde desde o final de junho. Sora Decle ainda não mostrou sinais de arbitragem”, disse ela em um memorando em 8 de agosto.
Ela acrescentou que o crescimento do empréstimo seria silenciado. Ele acrescentou que apenas o DBS tem uma perspectiva positiva de NII no trio, acrescentando que o NII diminuirá.
Espera -se que o RHB reduza o NII de 2025 na compressão NIM, mas não se espera que o tamanho da compressão seja rápido na segunda metade de 2025.
O analista da RHB disse: “O impacto de uma redução do 2H25 Federal Fund Fund pode não ser muito importante de acordo com o Banco e as diretrizes NIM de nível 2T25 NIM.
No segundo trimestre, o NIMS caiu todos os anos nos dois bancos. O grupo NIM da DBS caiu de 2,14 %para 2,05 %ano -ano. O NIM da OCBC caiu de 2,2 %para 1,92 %, enquanto o NIM da UOB caiu de 2,05 %para 1,91 %.
Em 2025, o OCBC guiou o NIM em 1,9 %a 1,95 %e anteriormente caiu em 2 %. O UOB previu o NIM anual de 1,85 % a 1,9 %.
O analista de pesquisa da RHB disse que as mais desvantagens da Sora não devem ser tão íngremes quanto a primeira metade.
Michael Makdad, analista de ações da Morningstar, disse: “A compressão do NIM terminará”, considerando o outono afiado de Sora e o outono mais nítido de Hibor.
No segundo trimestre, a Sora composta de três meses caiu para 50 pontos base, e o Hibor, que mergulhou quase 200 pontos base, atingindo o nível mais baixo desde 2022.
Apesar do fato de o NIMS ter caído em todo o banco, o DBS informou que o crescimento de depósitos e as tabelas de pré -equilíbrio aumentaram mais de 2 % no ano em um ano devido a mais equilíbrio no saldo do grupo NII no segundo trimestre.
OCBC e UOB postaram um NII mais suave no trimestre. O NII da OCBC diminuiu US $ 22,8 bilhões, queda de 6 % em relação ao ano anterior, enquanto o NII da UOB diminuiu 3 %, para US $ 23,4 bilhões.
A DBS manteve seu objetivo em 2025. Este não é um livro comercial, mas o crescimento da renda está no meio de um único número no lucro médio e líquido é inferior a 2024.
que O CEO da Tan Su Shan também reafirmou que o objetivo da agência de empréstimos do Grupo NII de 2025 para avaliar um pouco o nível em 2024.
As ações da DBS excederam US $ 50 pela primeira vez em 7 de agosto, atingindo US $ 51 em 11 de agosto, e foram construídos por investidores positivos. As ações aumentaram 0,41 %, para US $ 50,96 em 12 de agosto, enquanto o OCBC caiu 0,77 %, para US $ 16,75, enquanto a UOB subiu 0,34 %, para US $ 35,87.
Bancos com locais significativos em Hong Kong, como o Hang Seng Bank e o HSBC Group, não são exclusivos dos bancos de Cingapura. O Hang Seng Bank e o HSBC Group também tiveram compressão de baixa margem e altas perdas de crédito.
Os analistas da RHB disseram que os cortes na velocidade do depósito podem ajudar a aliviar a compactação do NIM com antecedência. “O impacto da garantia de depósitos será sentido no segundo tempo e os ativos de almofada ajudarão a ajudar a produzir pressão”.
O analista da Fitch Ratings, Tania Gold, e Willie Tanoto disseram que a redução suave de Nims, as restrições de crescimento de empréstimos e os custos de crédito seriam ligeiramente mais baixos no segundo tempo.
O Creditsights Wu disse que os custos de crédito podem aumentar um pouco quando as tarifas dos EUA diminuíram o crescimento do produto interno bruto nos principais mercados operacionais dos bancos.
Considerando a incerteza sobre o impacto das tarifas dos EUA, o banco espera que o banco deva ser cuidadosamente mantido, e todos os três bancos estabeleceram a cláusula preventiva no primeiro semestre.
SENHOR. De Morningstar Makdad disse que a maioria dos custos de crédito devido à suspensão das tarifas provavelmente virá da cláusula geral preventiva sobre problemas futuros, não certas disposições.
Ele disse que o DBS está em uma posição melhor do que outros bancos porque o DBS já possui um grande seguro preliminar. UOB, por outro lado, planeja ocupar um buffer geral.
“A UOB se concentra mais em empréstimos comerciais pequenos e médios com menor probabilidade de mitigar a destruição tarifária do que grandes empresas e multinacionais”.
Mas os analistas da Fitch Ratings disseram que o crescimento da renda da comissão e o gerenciamento de custos operacionais mais rigorosos devem compensar a pressão.
“Portanto, os lucros operacionais podem ser ligeiramente reduzidos em comparação com ativos de risco, mas serão muito maiores que o nível de doenças infecciosas em 199”, disseram eles.
Espera -se que Makdad e RHB tenham baixo lucro líquido anual dos bancos, mas a receita deve se recuperar até 2026.
Makdad acrescentou: “O crescimento da renda nessa área continuará e os lucros aumentarão em 2026”.
