Vários fundos mútuos começaram a lançar vários fatores. Ao contrário dos fundos de elemento único, esses fundos investem em elementos como valor, qualidade, momento e baixa volatilidade.
Vários fatores tendem a funcionar bem em diferentes estágios do mercado, e esses fundos visam melhor explorar a mudança no estágio de mercado.
Este artigo explica como fornecer fundos multi -fatores, como fornecer diversificação e se deve investir.
O que são fundos de vários fatores?
Os fundos de fator único se concentram em fatores específicos, como base, valor, crescimento, qualidade, momento, alfa, etc. Este fundo de elemento único Pode ser bom no ciclo específico do mercado. Por exemplo, no momento, é provável que o fundo funcione bem quando o mercado surgir no estágio contínuo do mercado em alta ou na fase de recuperação.
Entre eles, é um único fator de exercício que é gerenciado por ativos populares. ₹18.582 crore. Por três anos, o momento como fator ganhou cerca de 30%, mas por um ano, o elemento forneceu 8%de lucros negativos. Ele mostra como passar pelo estágio de diminuição do desempenho regularmente.
Ao contrário de um fundo de fator único, os fundos de vários fatores podem se mover através dos fatores e podem explorar melhor através de mudanças no estágio de mercado.
Esta ainda é uma nova categoria da Fund House, Sundaram MF, Mirae Asset MF e Bandhan MF lançaram recentemente fundos de vários fatores.
Como os fundos de vários fatores fornecem diversificação?
“Esses fundos são pressão para impedir o tempo do mercado. Vários fundos de elementos tendem a ser melhores nas fases do mercado. Por exemplo, os conjuntos de volatilidade do mercado podem ser alterados para baixa volatilidade e volatilidade do mercado, para que os fundos possam atribuir mais força durante a recuperação de mercado e conjuntos de mercado podem ser transferidos para os estágios de integração.
Os estoques de qualidade são uma empresa que tende a gerar renda com crescimento constante. O Momentum Factor identifica os estoques que recentemente mostraram lucros fortes.
Kavitha Menon, fundadora da empresa consultiva de riqueza Probitus Wealth, disse: “Recomenda -se combinar fatores com baixa correlação; portanto, um elemento pode interferir no portfólio quando um fator diferente pode amortecer o portfólio.
Em 2007, o elemento alfa forneceu 91,8%dos lucros, e o fator de valor forneceu 109%da crise financeira de 2008. Enquanto isso, os coeficientes de baixa volatilidade foram adiados com um retorno de 31%. O Alpha Factor pretende rastrear os estoques com melhor desempenho do que os benchmarks de mercado, enquanto fatores de baixa rotação se concentram em ações com baixa volatilidade durante a desaceleração do mercado.
O melhor fator era a qualidade no momento em que o Covid-19 surgiu. Em 2020, forneceu 26,3%dos lucros, e o valor e o momento foram baixos.
Durante a recuperação do mercado em 2021, o valor e o alfa foram os fatores de desempenho mais altos, com mais de 56% dos lucros, respectivamente. Os coeficientes de momento estão próximos de 51% no mesmo período. Malícia baixa e fatores de qualidade têm sido baixos.
Devo investir em vários fatores?
Como o ponto de dados acima é exibido, é improvável que um único fator não seja realizado no estágio de mercado, portanto, as abordagens de vários fatores são mais adequados para novos investimentos em aquisição. Como a alteração da dinâmica do mercado não é fácil, não é fácil temporizar os interruptores de um elemento para outros elementos.
No entanto, depois de esgotar a categoria de ações gerais para o portfólio principal, danos ao investimento fatorial. Para investidores mais autênticos, esses fundos podem ser considerados parte do portfólio de satélite com uma atribuição de 8 a 10%.
Kirtan Shah, fundador e diretor executivo da empresa de serviços financeiros, disse: “Os fundos multi -fatores podem ser um bom ponto de partida para investimentos em fatores, mas depois que os investidores passaram um tempo considerável no mercado de ações, disse o fundador e executivo -chefe da Truvanta Wealth, disse o fundador e executivo -chefe de firmas de serviço financeiro.
