Quando faltam meses ou anos para atingir os objetivos, os consultores recomendam frequentemente que os investidores transfiram fundos de ações para dívida para proteger o corpus da volatilidade do mercado de ações. Aqui está uma olhada em algumas das categorias populares de fundos de dívida e como usá-las.

Para liquidez imediata

Se você estacionar seu dinheiro por alguns dias ou semanas, considere fundos líquidos e noturnos. Esta é a categoria de menor duração no mundo da dívida, tornando-a ideal para as suas necessidades de gestão de caixa. Esse é o tipo de dinheiro que você poderia deixar parado em sua conta poupança.

Os fundos overnight investem em títulos com vencimento no dia seguinte. Praticamente não há risco de taxa de juros e é uma das opções mais seguras no espaço de fundos mútuos. Para quem precisa de um lugar de estacionamento por alguns dias, esta é a opção mais simples e de menor risco.

Os fundos líquidos ampliam ligeiramente o prazo de aplicação, permitindo aplicações em instrumentos com prazo de até 91 dias.

“Com as taxas de poupança bancária caindo para cerca de 2,5%, os fundos líquidos podem oferecer retornos entre 5,5% e 6,5%”, disse Vikram Dalal, diretor-gerente da Synergee Capital.

“Os fundos líquidos são uma boa opção para armazenar fundos de emergência, pois oferecem melhores retornos do que os depósitos fixos bancários e podem ser acedidos num curto período de tempo”, salienta Vishal Dhawan, fundador da Plan Ahead Wealth Advisors.

Isso é ideal para investidores que desejam fundos de emergência para ganhar algo sem ficarem bloqueados. O acesso é possível com um dia de antecedência. Por exemplo, se você enviar sua solicitação de resgate antes do prazo final das 15h, receberá os fundos em sua conta no próximo dia útil. Reembolso máximo possível $$50.000 por investidor por dia Instantâneo – o dinheiro será depositado em sua conta no mesmo dia.

Quando faltam alguns meses para seu objetivo

Se você tiver dinheiro de que não precisará nos próximos 3 a 12 meses, considere fundos de ultracurto prazo e fundos do mercado monetário. Pense nisso como o próximo passo na escada da maturidade.

Você pode usá-lo para economizar para objetivos de curto prazo, como pagar seguros, fazer pequenas melhorias na casa ou planejar viagens futuras. Também funciona bem como um investimento-ponte quando você está esperando por uma oportunidade melhor em ações ou dívidas de longo prazo, mas não quer que seu dinheiro fique ocioso.

Os fundos de ultracurto prazo normalmente detêm produtos com uma duração Macaulay (maturidade remanescente média) entre três e seis meses, enquanto os fundos do mercado monetário podem estendê-la até um ano. Os retornos normalmente variam entre 6,5% e 7,5%, dependendo das condições do mercado. Este valor baseia-se no retorno de um ano gerado pelo fundo em 23 de outubro de 2025. O retorno médio de um ano para a categoria de fundos ultracurtos era de 6,9% em 23 de outubro de 2025, de acordo com dados da Value Research.

Quando seu objetivo está a alguns anos de distância

Os fundos de curto prazo investem em títulos e outros instrumentos de dívida com vencimentos de um a três anos, o que os torna ideais para objetivos de curto prazo.

Este fundo visa equilibrar a segurança com retornos ligeiramente superiores. Podem deter uma combinação de títulos governamentais (G-secs), obrigações PSU e títulos corporativos de alta qualidade, proporcionando-lhes melhores retornos do que fundos líquidos ou fundos do mercado monetário (normalmente na faixa de 6,5-8,5%).. Estes números baseiam-se nos retornos de um ano entregues por estes fundos em 23 de outubro de 2025. O retorno médio de um ano para a categoria de fundos de curto prazo foi de 7,86%.

“Para escolher agora o fundo de curto prazo certo, os investidores devem procurar fundos com participações mais elevadas em títulos corporativos AAA e AA, em vez de títulos de ouro ou de taxa flutuante. Tanto os títulos corporativos AAA quanto os AA oferecem agora retornos atraentes em comparação com o passado”, disse Aarati Krishnan, Chefe de Consultoria, Primeinvestor.in.

Certifique-se de que o período Macaulay do fundo (disponível na ficha informativa) corresponde aproximadamente ao seu período de investimento. Por exemplo, se você precisar de fundos dentro de dois anos, um fundo com vencimento em dois anos é adequado. Se você investir em um fundo de longo prazo e retirar antecipadamente, seu investimento poderá se tornar mais volátil devido à volatilidade do mercado. Se o seu objetivo estiver a apenas alguns anos de distância, o aumento da volatilidade não é o ideal.

Outra opção é um fundo de média duração com duração Macaulay de 3 a 4 anos. “No entanto, é preciso ter cuidado nesta categoria, pois os fundos geralmente recebem mais solicitações de crédito nesta categoria”, disse Ashish Chadha, consultor de investimentos registrado. “Embora gostemos de certos fundos neste espaço, não recomendamos fundos de médio prazo como categoria. Os fundos de médio prazo tendem a assumir um risco de crédito significativo, embora a rotulagem não indique isso”, explicou Krishnan.

O que é o período Macaulay

Pense na duração de Macaulay como o tempo médio que um fundo leva para recuperar o dinheiro dos títulos que detém através do pagamento de juros e do vencimento.

Regra geral, quanto maior for a duração, maior será a sensibilidade às alterações nas taxas de juro. Quando as taxas de juro sobem, o declínio nos fundos de longo prazo aumenta e pode ocorrer volatilidade a curto prazo. Isto torna esses fundos inadequados para objetivos de curto prazo.

Em contraste, os fundos com durações mais curtas são menos afetados por alterações nas taxas de juro porque as suas obrigações vencem mais cedo e podem ser reinvestidas mais rapidamente a novas taxas. É por isso que é melhor que os investidores com horizontes de investimento mais curtos optem por fundos de curto prazo, enquanto os investidores com horizontes de investimento mais longos podem assumir o risco de taxa de juro mais elevado dos fundos de longo prazo para obter retornos potencialmente melhores.

“Para os fundos de dívida, é importante que os investidores alinhem o horizonte temporal do fundo com os seus objetivos financeiros, em vez de procurarem retornos. Os fundos de dívida procuram retornos e não se destinam a assumir riscos excessivos. A procura de rendimento ou retornos pode induzir os investidores em erro, levando-os a escolher fundos com maior risco de crédito”, alertou Chadha.

Onde suas metas são de 3 anos ou mais

Se o seu intervalo alvo se estender além de três anos, você poderá aumentar um pouco mais o período de tempo e a volatilidade em troca de melhores retornos. É aqui que entram os fundos de obrigações corporativas, os bancos e os fundos de dívida da PSU.

O fundo de obrigações corporativas investe principalmente (pelo menos 80%) em instrumentos com classificação AAA. Por outro lado, os fundos bancários e PSU investem principalmente em títulos bancários e PSU do sector público garantidos por títulos governamentais. O retorno anualizado atual do fundo varia entre 7,5% e 8,5% com base no retorno de um ano em 23 de outubro de 2025.

O retorno médio de um ano da categoria para fundos bancários e PSU foi de 7,84%. O retorno médio de um ano para a categoria de fundos de títulos corporativos foi de 8,12%.

Estas categorias são adequadas para objetivos de médio prazo. Também serve como uma alocação de dívida principal em carteiras conservadoras, equilibrando risco e retorno de forma mais eficaz do que fundos de curto prazo.

Também aqui, os investidores devem ter cuidado com os fundos que investem em documentos de crédito de baixa notação na procura de retornos.

dinheiro do paciente

Os fundos de longo prazo ou G-sec investem em títulos do governo com vencimentos de 10 anos ou mais. Esses títulos são muito sensíveis às alterações nas taxas de juros. Isto significa que mesmo uma pequena alteração nas taxas de juro pode causar alterações significativas nos preços.

Eis o porquê: quando as taxas de juro sobem, o valor de mercado das obrigações existentes (que pagam uma taxa de juro fixa mais baixa) cai porque as novas obrigações são emitidas com rendimentos mais elevados. Dado que os fundos de longo prazo detêm obrigações com vencimento num futuro distante, os preços reagem de forma muito mais acentuada a estas mudanças.

É isso que os torna perigosos no curto prazo. Investir pouco antes da subida das taxas de juro pode causar um declínio temporário no valor do seu fundo, mesmo que as próprias obrigações sejam perfeitamente seguras do ponto de vista da notação de crédito (porque são obrigações governamentais).

Durante longos períodos de tempo (por exemplo, mais de 7 anos), esses aumentos e quedas tendem a se equilibrar. É por isso que estes fundos são mais adequados para investidores que podem permanecer investidos durante todo um ciclo de taxas de juro e, idealmente, estão preparados para a subida e descida das taxas de juro.

Nesta fase, os fundos de longo prazo podem proporcionar fortes ganhos de capital, que podem ser úteis para objectivos de longo prazo, como a reforma ou a educação dos filhos. No entanto, esta é uma decisão táctica e só deve ser utilizada por investidores inteligentes que consigam lidar com a volatilidade associada aos ciclos de taxas de juro. Também é difícil prever como os ciclos de juros se comportarão no longo prazo.

“Investir em fundos G-sec é como criar um filho. Às vezes é muito doloroso à medida que você cresce, mas se você persistir durante todo o tempo, é muito gratificante. Também pode agregar um valor enorme”, disse Chadha. RIAs $$Como parte da alocação global de activos, foram investidos 8,5 mil milhões de dólares de fundos de clientes em fundos G-sec construídos ao longo dos últimos 17 anos.

retirar

O financiamento da dívida oferece outra vantagem sobre os instrumentos bancários tradicionais. Isso significa que você não será tributado sobre os juros de cada ano. Os juros auferidos por um fundo de dívida são adicionados ao valor patrimonial líquido (NAV) do fundo. Os lucros são, portanto, tributados à taxa fixa do imposto sobre o rendimento apenas quando as unidades são resgatadas (uma vez que o benefício de indexação para detenção a longo prazo foi removido a partir de Abril de 2023). Este adiamento permite que os retornos sejam compostos de forma mais eficiente ao longo do tempo.

Os fundos de dívida são recomendados para objetivos de muito curto e médio prazo, mas para maximizar os benefícios dos fundos de dívida, é importante compreender o horizonte temporal dos seus objetivos e investir em fundos de dívida que correspondam a esse horizonte temporal. Evite fundos com alto risco de crédito, pois enfrentam risco de inadimplência no investimento.