O mundo do MSCI não pode mais manter uma grande promessa

Infelizmente, Börsen-Mae Beate Sander, que morreu, sempre diz: “Breissa-Spead-Never Lamets”. Eu tive a sorte de conversar com ela muitas vezes e fiquei fascinado por sua paixão pela Bolsa de Valores e ações. Ela colocou um importante mercado de ações em uma sentença concisa. “Uma ampla gama de dispersos” Eu deveria ter cuidado com o Dangerous 4, como felicidade, medo, pânico e ganância.

O MSCI World tem sido sinônimo de investimentos extensos. Afinal, esse índice inclui quase 1400 ações em 23 países. Já escrevi muitas vezes que os investidores não devem ser enganados por esse número. Por outro lado, apesar do nome, o índice não descreve o mundo, mas é limitado aos países desenvolvidos. Países de gestão de cúpulas como China e Índia desapareceram. Por outro lado, o valor da tecnologia com mais de 26 % é muito alto. Por outro lado, as ações no setor de saúde são inferiores a 9 %.

Mas, na realidade, a concentração do índice é muito maior. De fato, apenas 100 semanas são suficientes para mapear o desempenho do mundo MSCI. Este foi o nível mais baixo por mais de 20 anos (os dados que encontrei não voltaram.

O motivo é por causa da regra dos gigantes técnicos como Microsoft e Nvidia. Depois que o mundo do MSCI foi agravado após o valor de mercado, o valor da mercado de ações aumenta com o valor da mercado de ações do índice. A NVIDIA é de apenas 5,7 %. Se você tomar a Microsoft e a Apple, a proporção dessas três ações é de 14,7 %.

Portanto, se você acha que está espalhado no mundo MSCI, o destino de uma única empresa não desempenha um papel importante. O desempenho depende de muito menos ações do que as ações.

Mas isso é ruim? Infelizmente, não há resposta clara para esta pergunta. Primeiro de tudo, é importante saber que 100 semanas ainda fornecem certa diversificação, e a alta avaliação dos estoques de tecnologia não é uma coincidência. Como mostram os gráficos, os interesses da empresa aumentaram nos últimos anos. Nesse caso, comparamos os benefícios do “magnífico 7” do S&P 500 com outras empresas por ação.

Por outro lado, é claro, há um risco. O que devo fazer se a ai apostar não abrir? Se os investidores forem suspeitos de centenas de bilhões de investimentos em centros de computação caros, eles serão vigorosamente estúpidos e cheios de índices sobre valores de tecnologia.

No entanto, por esse motivo, o valor do mercado de ações é adicionado ao peso do MSCI, mas depende de oponentes de equilíbrio (até 0,17 %). Eu não acho que seja uma boa ideia. Você também pode ser “transformação excessiva”. Porque o risco de nódulos também é um nódulo. Nos últimos anos, a igualdade mundial do MSCI permaneceu maior que o mundo da MSCI. Em termos de média de 10 anos, o retorno médio foi de apenas 11,2 %.

Como sempre, todos devem se sentir confortáveis em investir. Bons investimentos não devem custar sono. Se você se sentir desconfortável com a alta concentração do mundo MSCI, o mesmo índice de peso pode ser uma alternativa. A Investco teve recentemente o ETF certo (ISIN IE000OEF25S1). O desempenho é pior, mas é o suficiente para salvar ao longo dos anos.