Cingapura- A GIC de Cingapura disse que continuará a diversificar nas aulas de ativos, regiões, setores e horas e agir como agilidade para fornecer receita constante de ajuste de inflação a longo prazo.
O fundo soberano, que gerencia reservas estrangeiras na República, disse que é mais importante manter essa abordagem de investimento de acordo com mudanças sem precedentes no ambiente de investimento.
Lim Chow Kiat, executivo -chefe da Lim Chow Kiat, que publicou o relatório anual da GIC no GIC em 24 de julho, disse que as forças que formam o ambiente de investimento global de hoje estão além do ciclo de mercado ou da tendência estrutural.
“Eles atacam a base da ordem global. Eles estão reescrevendo as regras de investimento global”.
“Essas forças são apenas fortalecidas hoje e são muito mais difíceis de preparar”.
Lim disse que é tentador perseguir ou recuar o excesso de terminação de curto prazo em rostos desconhecidos.
“No GIC, nos concentramos em valores de longo prazo que se concentram em evitar perdas permanentes. Aplicamos” reversão “.
Ao mesmo tempo, mudanças técnicas, como inteligência artificial (AI), garantem lucros reais de longo prazo, apresentando oportunidades para a GIC para diversificar seu investimento de mercado e investimento de ativos e segmentação e agilidade para decisões de investimento.
No final de 31 de março, o fundo registrou um retorno de 3,8 %e o mediu no dólar americano e ajustou a inflação global por 20 anos.
A receita foi inferior a 3,9 %relatada no ano anterior e 4,6 %do ano anterior.
Lim disse: “Nossa receita de longo prazo tem sido estável, mas nos últimos anos, a união de fatores afetou esse desempenho.
Os resultados anuais do Fundo de Investimento, criados em 1981 para garantir o futuro do futuro financeiro de Cingapura -a política de tarifas mútuas do presidente Donald Trump foi anunciada em 2 de abril.
De acordo com o relatório da GIC, as políticas dos EUA têm um grande peso em tarifas, imigração e gastos do governo, mas os resultados reaisCom ~ A nova política ainda é incerta. No entanto, é provável que a maioria dos cenários aumente a inflação e aumente a probabilidade de recessão.
Lim disse que mudanças periódicas, como choques de oferta, inflação e crescimento lento, têm o potencial de interagir com forças mais profundas e longas ao longo dos anos, não muitos anos, produzindo um cone mais amplo.
Ele disse que a resposta da GIC a essas tarefas depende de dois pilares: construção de portfólio descendente e escolha de ativos ascendente.
“Estamos diversificando, implantados na subdivisão, agindo com agilidade, investindo em parcerias, sempre tomando visões longas, protegendo danos permanentes e se preparando em vez de prever”.
O grupo GIC se desenvolve a longo prazo em duas categorias: estrutura e base.
Embora as mudanças estruturais possam ser desenvolvidas e frequentemente analisadas e preparadas nos sistemas existentes, as mudanças básicas convertem basicamente o próprio sistema, desafiam suposições de longo prazo e exigem pensamentos básicos da configuração e gerenciamento de investimentos do portfólio.
Lim disse que as mudanças estruturais aumentarão a dívida pública, a mudança demográfica, a reorganização da cadeia de suprimentos, aumentarão os desequilíbrios globais entre poupança e gastos e a diferença entre a adoção de tecnologia.
“Isso já muda o fluxo de capital através da fronteira, pesa a produtividade de algumas regiões e afeta os lucros de longo prazo”.
Por outro lado, o movimento básico é mais profundo e a ordem mundial foi cumprida de acordo com o livre comércio, a mobilidade de capital e a confiança institucional.
“Uma suposição a longo prazo de abrigo segura, liquidez e correlação de ativos está sendo desafiada. A política e a geopolítica agora são diretamente afetadas pelos mercados econômicos e financeiros”.
A tarifa dos EUA, anunciada em abril, reuniu -se com um jogo de volatilidade do mercado global e levantou preocupações sobre o impacto a longo prazo no comércio global, crescimento, inflação e finanças públicas.
Lim disse: “No sistema comercial cada vez mais em mudança e fragmentário, as decisões políticas podem reverter rapidamente a vantagem, lembrando -nos que os vencedores de hoje podem não permanecer amanhã.
Ele disse que esculturas semelhantes foram desenvolvidas no mercado de capitais devido ao fortalecimento da concorrência global de energia, e o sistema financeiro dividiu a linha de defeitos científicos designada para complicar o investimento nas fronteiras.
“Finalmente, a inteligência artificial e as mudanças climáticas também estão sendo desenvolvidas não apenas em mudanças de longo prazo, mas também para informar as mudanças básicas e reconstruir a economia, o método de implantação de capital e o valor futuro”.
De acordo com o relatório da GIC, as perspectivas médias ainda são desafiadoras e alguns dos principais fatores no ambiente de investimento em mudança serão mais duráveis e provarão lucros chocantes nos próximos 10 anos.
O relatório dizia: “Primeiro, os governos de todo o mundo estão priorizando a elasticidade econômica em questões de segurança nacional e eficiência econômica. Ao mesmo tempo, estão lutando para manter a justificativa doméstica.
“Essas tarefas podem aumentar as despesas fiscais e aumentar os níveis de dívida”.
Na China, se a população está envelhecendo e o crescimento da produtividade é reduzido, o crescimento das tendências está pronto.
O relatório dizia: “Os dramadores de políticas estão desistindo do mix de políticas corretas para converter para o crescimento sustentável a longo prazo para ventos externos circulares com o mix de políticas corretas”.
A IA pode aumentar significativamente o crescimento e a produtividade a longo prazo. Mas há perguntas sobre tempo, escala e escopo, especialmente a distribuição de impactos positivos e negativos.
Finalmente, a mudança climática progride à medida que os interesses dos investidores diminuem.
~ Diversificação, segmentação e agilidade -uma ferramenta usada para construir um poderoso portfólio de investimentos para a GIC -BILM disse que o fundo continuará se diversificando, dependendo das classes de ativos, regiões, setores e tempo.
“Por exemplo, no mercado privado, os investimentos estão divulgados ao longo do ano, conhecidos como diversificação de tempo ou ano vintage e superexposição até um único período”.
Lim disse que a segmentação permitiria que o GIC fosse preciso e mais investidor.
Por exemplo, oportunidades dentro de uma ampla gama de tópicos, como IA ou clima, variam muito, dependendo da cadeia de valor.
Portanto, o GIC será classificado como setor de investidores distinguindo geradores de lucro, como fabricantes de chips ou fornecedores de data centers, plataformas de nuvem e empresas de software e adoções que integram a IA às operações.
Enquanto isso, a agilidade exigirá que o GIC age decisivamente à medida que a tendência se desenvolve.
Lim disse: “No mercado volátil, há uma luxação quando os participantes do mercado são forçados a comprar ou vender e criar os ativos errados. Ao preservar a liquidez e a flexibilidade, podemos responder ao secundário que o investidor de liquidez vende investidores com desconto, seja incapaz de usar o crédito pessoal durante empréstimos bancários.
“Além disso, consideramos a capacidade de encontrar um tópico subvalorizado”.
Lim disse que, à medida que o mundo do investimento se tornou mais complicado, a responsabilidade da GIC pelos comissários permaneceria com o objetivo de administradores.
“2025 pode ser um ponto de virada no mercado e na história. Demora várias semanas por décadas sem acontecer por décadas. Vivemos em um desses momentos”.
