Kimberly-Clark adquire fabricante de Tylenol Kenvue por mais de US$ 52 bilhões
NOVA YORK (Reuters) – A fabricante de lenços de papel Kimberly-Clark disse em 3 de novembro que iria adquirir a Kenvue por mais de US$ 40 bilhões, em um acordo histórico para o setor de consumo, enquanto a fabricante de Tylenol enfrenta o escrutínio da Casa Branca e a demanda desigual.
Os acionistas da Kenvue receberão US$ 21,01 por ação em dinheiro e ações, representando um prêmio significativo de 46,2% em relação ao último preço de fechamento das ações.
Kimberly Clark assumirá o comando da antiga unidade da Johnson & Johnson após meses de dificuldades na Kenvue, incluindo a demissão de seu CEO em julho e uma queda no preço de suas ações em setembro, quando o presidente Donald Trump defendeu o uso de Tylenol.
Pode levar ao autismo
Uma afirmação não apoiada por pesquisas conclusivas.
O secretário de Saúde e Serviços Humanos dos EUA, Robert F. Kennedy Jr., reconheceu que não havia evidências de que o Tylenol causasse autismo, mas reiterou sua opinião de que os sinais de uma ligação entre os dois eram “altamente sugestivos”.
Além de alguns próximos
Processo contra Tylenol
A Kenvue também enfrentou uma ação judicial por alegações de que seus produtos com talco para bebês causam câncer, diminuindo o sentimento dos investidores.
No entanto, a Kimberly-Clark espera poupanças anuais de custos de aproximadamente 2,1 mil milhões de dólares através da aquisição, que deverá ser concluída no segundo semestre de 2026.
A fusão, que deverá ser a maior aquisição no setor de bens de consumo embalados dos EUA até o momento, dará à Kimberly-Clark acesso ao amplo portfólio de marcas da Kenvue, desde enxaguatório bucal Listerine e Band-Aid até marcas de cuidados com a pele como Aveeno e Neutrogena, e a empresa combinada deverá gerar aproximadamente US$ 32 bilhões em vendas anuais.
O analista da RBC Capital Markets, Nik Modi, disse que o momento do acordo foi mais cedo do que o esperado, dados os litígios negativos e as manchetes regulatórias em torno de Kenvue.
“Acreditamos que as capacidades da Kimberly-Clark evoluíram em comparação com a Kenvue, o que nos ajudará a melhorar o desempenho da marca”, disse Modi. E levará algum tempo para que os investidores processem as implicações a longo prazo, acrescentou.
Em junho, fontes disseram à Reuters que uma revisão estratégica das operações da Kenvue poderia incluir uma venda ou cisão da empresa como uma cisão da gigante da saúde Johnson & Johnson em 2023.
A Kimberly-Clark também está a navegar num cenário de bens de consumo repleto de compradores que procuram cada vez mais valor, forçando empresas, incluindo a líder do sector, a Procter & Gamble, a investir em embalagens mais pequenas e a abandonar divisões com baixo desempenho.
Como parte de uma reestruturação, a Kimberly-Clark vendeu uma participação majoritária em seu negócio internacional de tissue para a fabricante brasileira de celulose Suzano, com os recursos esperados para ajudar na aquisição da Kenvue, informou a empresa em 3 de novembro.
Os acionistas da Kenvue receberão US$ 3,50 por ação e 0,15 ações da Kimberly-Clark para cada ação da Kenvue. De acordo com cálculos da Reuters, isso significaria um valor patrimonial de US$ 40,32 bilhões.
Se o acordo não for concretizado, qualquer uma das partes poderá ter de pagar uma taxa de rescisão de 1,12 mil milhões de dólares em dinheiro, de acordo com um documento apresentado aos reguladores.
Após a conclusão da fusão, o CEO da Kimberly-Clark, Mike Hsu, atuará como CEO e presidente da empresa combinada.
A Kimberly-Clark disse que recebeu financiamento comprometido do JPMorgan Chase Bank e espera financiar a compra da Kenvue usando uma combinação de dinheiro e dívida. Reuters
