Invista em cinco indústrias em expansão, em vez de ações automotivas fracas

Ficou em 24.124 pontos. Dax Ontem à noite houve cerca de 21% a mais do que na véspera de Ano Novo do ano passado. Isto torna-o num dos índices de ações mais fortes a nível mundial, ultrapassando as ações dos EUA este ano. S&P 500. Seu valor mais que dobrou nos últimos cinco anos desde o surto do coronavírus. Portanto, é bom para todos, quer você possua ações DAX ou não. É claro que nem todas as 40 empresas incluídas no índice apresentam progressos igualmente bons. Mas o que é surpreendente é que indústrias muito específicas apresentam um desempenho muito fraco.

Cinco anos depois, as coisas não parecem boas para as ações de automóveis. Todos caíram em valor. Listado como um dos quatro fabricantes de automóveis de Dax Mercedes-Benz Ainda assim, o menor menos é 24%. BMW Foi seguido por menos 27%. para parentes Volkswagen e porsche A situação é muito sombria. O Estugarda tem um défice de cerca de 59%, enquanto os gigantes do Wolfsburgo registaram mesmo um défice de 62%. Na Porsche, isso só é esperado após a última alta em 2023, já que a empresa está listada há apenas alguns anos. Para os três restantes, o último pico remonta a 2021.

Apenas Zalando é mais fraco que o fabricante de automóveis.

Não haverá nenhum ZalandoSe assim for, a montadora pode estar na parte inferior do DAX em termos de desempenho, mas o grupo de tecnologia perdeu 76% do seu valor desde o pico do COVID. No entanto, esta tendência continua entre os fornecedores de índices de ações alemães mais pequenos. continentalque ainda faz parte da Dax e de sua controladora, caiu 33%. Schaeffler Sai facilmente com menos 15%. no SDax É também a parcela do fornecedor. Informação e estável O vermelho é 19% e 54%.

Os alertas de observadores de ações sobre o pedido da montadora vêm crescendo há muito tempo. Os problemas da indústria são bem conhecidos. Os fabricantes de automóveis alemães, em particular, perderam a transição dos motores de combustão para os veículos eléctricos e, embora os especialistas tenham dito há muito tempo que a VW, a BMW e a Mercedes começariam em breve a recuperar o atraso, há poucos sinais disso até agora. As vendas no importante mercado chinês também estão estagnadas este ano devido à adição de tarifas punitivas pelo presidente dos EUA, Donald Trump. Em vez disso, as ações dos produtores de veículos elétricos estão a prosperar. não importa de onde você é Tesla A administração pode ser proprietária, mas as ações subiram 257% em cinco anos. Líder no mercado chinês BYD Pelo menos 85% mais.

Portanto, em vez de ações de automóveis, você deveria focar em outros setores. Em última análise, a ascensão do Dax foi alimentada por ações específicas. Essas indústrias têm estado na vanguarda nos últimos anos.

1. Armadura

Atualmente, as ações de defesa são moralmente infelizes, mas financeiramente excelentes. Depois da Rússia ter invadido a Ucrânia, a Alemanha não só aumentou o seu orçamento de defesa em centenas de milhares de milhões de euros. O gigante alemão do armamento tem isto Linha Metálica Não só foi apresentado ao Dax, mas o preço das ações subiu impressionantes 2.663% em apenas 5 anos. 835% é a segunda maior empresa de armas da Alemanha; HensoldtRecolhido no mesmo período. fabricante de aeronaves ônibus aéreo Embora não seja uma empresa puramente armamentista, ainda está envolvida no rearmamento dos exércitos europeus. Para os cidadãos franco-alemães, o aumento de cinco anos é de 239%.

2. Bancos e seguradoras

Todos os bancos e companhias de seguros listados nos três índices da Alemanha apresentam claramente um desempenho superior ao dos respetivos índices do mercado de ações. Na linha de frente está uma pessoa que foi declarada morta há 10 anos. Commerzbank Aumentou impressionantes 666%. companhia de seguros Talanxe no MDax Seu valor é 323% superior ao de cinco anos atrás. que Banco Alemão Isso equivale a 292%. As duas principais seguradoras de Dax também superaram o desempenho por uma ampla margem. que Munchner Luc Os volumes são 171% melhores hoje do que há 5 anos. Aliança 134 por cento. As luzes finais deste desfile espetacular são: DWS Aumento de 87% em Mdax e financiadores MLP Mais 50% no Sdax.

Devem o grande impulso que os bancos e as companhias de seguros ganharam com a crise do coronavírus a esta crise e à guerra de agressão da Rússia. Duas coisas fizeram com que a inflação disparasse em 2022, levando o Banco Central Europeu a iniciar uma reviravolta nas taxas de juro. Quanto mais elevada for a taxa de juro, mais lucro os bancos podem obter com os empréstimos.

O futuro também parece brilhante. Embora as taxas de juro tenham estabilizado novamente e caído ligeiramente este ano, um financiamento especial significativo do governo federal para infra-estruturas e protecção climática poderia proporcionar um estímulo adicional. O governo estadual não recebe empréstimos de bancos, mas as empresas implementadoras sim, especialmente no nível municipal.

3. Indústria

Você costuma ler manchetes sobre a desindustrialização da Alemanha? Aparentemente nada foi encontrado no mercado de ações. Isto porque o subíndice Dax para empresas industriais cresceu 168% nos últimos cinco anos, muito mais do que o próprio índice. Para ser justo, isso também acontece porque três empresas com altos rendimentos do sector da defesa estão aqui representadas – Rheinmetall, Hensoldt e Airbus – mas mesmo sem elas, muitas empresas industriais estão a subir vertiginosamente.

Há uma construtora na frente. dedo do carroEste é um aumento de 526% em 5 anos. classificação depois disso Energia Siemens Centrais elétricas e extração de energia renovável com aumento de participação de 474% desde 2020. Fabricantes de bombas e válvulas KSB Classificada em terceiro lugar, superando os fabricantes de impressoras com um lucro de 382% Droga Heidelberg (295%) e a gigante do aço. thyssenkrupp Isso é 244%. Excluindo três empresas de defesa, um total de 13 empresas industriais obtiveram ganhos em ações superiores aos do DAX nos últimos cinco anos. Isso significa que vale pelo menos o dobro.

A indústria se beneficia do apoio do governo. Nos EUA, uma enorme lei de redução da inflação também ajudou as empresas alemãs, e na UE houve o Acordo Verde. O Instituto Alemão de Pesquisa Econômica (IW) disse que o mercado de bens de capital apresentou uma recuperação surpreendentemente forte no ano passado. Altos investimentos são particularmente benéficos para os fabricantes alemães de máquinas e instalações.

4. Programas

Vamos esquecer por um momento as grandes desvantagens da loja online Zalando e focar nos destaques do cenário tecnológico alemão. O subíndice de software da Deutsche Börse registou um aumento de 122% em cinco anos, mais uma vez mais forte do que o DAX. enorme seiva Aumentou 146% e atingiu o nível prata. A empresa está na vanguarda palavrão Em Berlim. A empresa desenvolve formatos de publicidade móvel. Isso está valendo a pena, com as ações subindo 162% desde 2020.

Depois que Yoc e SAP também alcançaram reiniciar98% e os provedores de serviços de TI trabalham juntos para desenvolver software para transporte público. Tecnologia GFT Aumento de preços de até 90%. Atrás deles estão desenvolvedores de software individuais. Athos (+85%) e Software PSI Berlim (+84%), que desenvolve programas para operadores de redes de energia.

Todos estes são nichos de software muito especiais e é aqui que reside o segredo do sucesso das empresas alemãs. Eles atendem pequenos setores usando software altamente especializado e rapidamente se tornam líderes de mercado global em suas áreas. No alemão moderno chamamos-lhes “campeões ocultos”. Além disso, a maioria das empresas teve sucesso nos últimos anos no desenvolvimento de modelos de assinatura para o seu software, permitindo-lhes reter clientes a longo prazo.

5. Mas e os carros?

Começamos este artigo com o declínio nos stocks de automóveis alemães. No entanto, o subíndice automóvel também subiu significativamente, para 53%. Portanto, se Porsche, VW, BMW, Mercedes-Benz, Continental e Schaeffler derrubarem este carro, deverá haver um ponto de luz na outra extremidade também.

Eles estão lá e são chamados assim. Olá (+120%) e SAF-Holanda (+100%). Isso também PWO AG (+80%) e Você trabalha (+60%) Poderá ocorrer um aumento significativo de preços. Todas as quatro empresas se beneficiam da produção de componentes como luzes, freios, eixos, embreagens e componentes eletrônicos que são instalados em carros e veículos comerciais, bem como motores de combustão interna e veículos elétricos. Além disso, esses quatro locais estão bem localizados regionalmente. Portanto, questões locais individuais, como as tarifas de Trump, têm um impacto menos severo na empresa como um todo.