As famílias do S’pore devem ser cautelosas ao assumir grandes compromissos financeiros, incluindo propriedades: MAS
Cingapura – A tendência actual de taxas de juro baixas ajudará as famílias de Singapura a obter empréstimos hipotecários mais baratos, mas devem ser cautelosas ao assumirem grandes compromissos financeiros, dada a incerteza no ambiente global, afirmou o banco central em 5 de Novembro.
“As famílias devem continuar a ter cautela ao assumirem grandes compromissos financeiros, incluindo compras de propriedades”, afirmou a Autoridade Monetária de Singapura na sua análise anual da estabilidade financeira.
Além disso, devem ser mantidas reservas de liquidez suficientes, tendo em conta o ambiente macrofinanceiro incerto. Devido à incerteza, espera-se que a procura de trabalho desacelere e que o crescimento dos salários nominais desacelere.
O MAS observou que, embora o crédito hipotecário pendente tenha aumentado, a vulnerabilidade geral do sector das famílias permanece baixa porque os activos financeiros das famílias cresceram mais rapidamente do que a dívida das famílias.
O último teste de esforço da autoridade às famílias que enfrentam um declínio de 20% no rendimento familiar e um aumento de 100 pontos base nas taxas hipotecárias revelou que a maioria das famílias foi capaz de gerir o choque de rendimentos e os custos mais elevados de reembolso da dívida.
Contudo, 1% das famílias poderá enfrentar um fluxo de caixa negativo e ter uma reserva de poupança para cobrir este défice durante menos de seis meses.
Muitos destes mutuários vulneráveis são de meia-idade e representam uma mistura de residentes de HDB de baixa renda com reservas de caixa limitadas e pessoas de renda média-alta com empréstimos habitacionais privados pendentes significativos, disse o MAS.
O governo disse que continuaria a prestar atenção à evolução do mercado com o objectivo de garantir um mercado habitacional privado estável e sustentável.
O volume de transações imobiliárias residenciais privadas aumentou recentemente, com recuperação significativa nas vendas novas.
O volume médio trimestral de negociações nos primeiros três trimestres de 2025 superou os níveis médios observados nos últimos três anos. As novas vendas aumentaram solidamente em comparação com o mesmo período de 2024, à medida que os lançamentos de projetos se solidificaram e os volumes de revenda também foram mantidos.
O ritmo de aumento dos preços dos imóveis residenciais privados em 2025 foi medido em média em torno de 0,9% nos primeiros três trimestres.
O MAS disse que as medidas macroprudenciais e do mercado imobiliário reduziram a procura excessiva, e a libertação de locais de habitação privada através do programa de Vendas de Terrenos do Governo (GLS) garantiu uma oferta adequada de novas casas privadas.
Em Singapura, o crédito hipotecário pendente aumentou, mas o risco de alavancagem das famílias está sob controlo.
No segundo trimestre de 2025, a dívida das famílias aumentou 6,1% em comparação com o mesmo período do ano passado, mas os activos financeiros das famílias cresceram 8,5% mais rapidamente.
O crescimento do rendimento também se manteve e o rácio entre a dívida das famílias e o rendimento disponível pessoal manteve-se estável em 1,1.
Foto de : Dos/Mas
O aumento da dívida foi liderado por empréstimos hipotecários garantidos por imóveis. Isto é consistente com uma recuperação na atividade de transações no mercado imobiliário, disse o MAS.
A capacidade de reembolso da dívida manteve-se saudável graças ao crescimento estável dos rendimentos e às baixas taxas hipotecárias.
Com a queda da Overnight Rate Average (SORA) de Singapura ao longo do ano passado, os mutuários de todas as faixas de rendimento que refinanciaram em pacotes de taxas de juro mais baixas viram o seu rácio entre o serviço hipotecário e o rendimento cair.
As taxas médias de hipotecas para novos empréstimos caíram cerca de 90 pontos base desde o segundo trimestre de 2024.
A qualidade do crédito dos empréstimos à habitação concedidos pelas instituições financeiras ainda é forte, com o rácio de empréstimos inadimplentes mantendo um nível baixo de 0,3% no segundo trimestre de 2025.
O risco de liquidez das famílias (o risco de as famílias não conseguirem cumprir as despesas e obrigações financeiras de curto prazo devido à falta de numerário ou de activos que possam ser rapidamente convertidos em numerário) permaneceu baixo.
Isto deve-se ao facto de o aumento do numerário e dos depósitos ter acompanhado o aumento da dívida de curto prazo das famílias.
O rácio entre empréstimos pessoais e rendimento disponível pessoal manteve-se estável em 0,3, o nível mais baixo do ano passado.
Foto de : Mas
O MAS disse que, no caso dos empréstimos com cartão de crédito, o saldo de renovação relativo ao rendimento pessoal disponível aumentou ligeiramente até 2,5% no segundo trimestre de 2025 e continuou a aumentar após 2022.
Com as taxas de inadimplência permanecendo baixas em 0,9%, a maioria dos mutuários pode continuar a pagar suas dívidas de crédito e cartão de crédito.
