A ‘bazuca’ de terras raras de Xi Jinping provoca alarme global e competição por suprimentos

Pequim – China

Novas restrições abrangentes às exportações de terras raras

Marca o primeiro grande esforço para monitorizar o fluxo global de minerais críticos sob controlo dos EUA, utilizando o mesmo manual que permite aos Estados Unidos projectar poder muito além das suas próprias costas.

Os regulamentos anunciados na semana passada exigem que as empresas estrangeiras obtenham a aprovação do governo chinês antes de exportarem produtos que contenham vestígios de certos elementos de terras raras da China. As abordagens extraterritoriais equivalem a afirmar o controlo das cadeias de abastecimento globais de materiais essenciais para tudo, desde aviões de combate a veículos eléctricos.

“Após décadas de esforços, a China finalmente tem algumas vantagens tecnológicas reais sobre os Estados Unidos”, escreveram analistas da Gavekal Research numa nota de 13 de Outubro.

A enxurrada de medidas chocou tanto os Estados Unidos como os Estados Unidos, que se comprometeram a revertê-las. O Ministro dos Negócios Estrangeiros dinamarquês, Lars Lokke Rasmussen, que detém a presidência rotativa da União Europeia, disse em 14 de Outubro que a UE “deve responder fortemente”.

O comissário económico da União Europeia, Valdis Dombrovskis, acusou a China de “explorar a interdependência comercial para obter ganhos políticos” ao dirigir-se aos líderes financeiros mundiais reunidos em Washington para as reuniões de outono do Fundo Monetário Internacional e do Banco Mundial.

O grau de confusão dependerá da amplitude da aplicação das novas regras, mas a medida já energizou tanto as empresas como os decisores políticos para analisarem potenciais contramedidas e alternativas finais aos comentários críticos da China.

“Não permitiremos mais essas restrições e vigilância às exportações”, disse o secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, à Fox Business. “Eles miraram com uma bazuca nas cadeias de abastecimento e na base industrial de todo o mundo livre.”

Ele disse que espera receber apoio coordenado de outros governos democráticos na Europa, Índia e Ásia. Isto refere-se claramente a países como o Japão e a Coreia do Sul. O primeiro-ministro Dombrovskis disse que haveria discussões na cimeira do G7 em Washington esta semana.

Entretanto, as medidas protecionistas, para além dos aumentos tarifários já impostos, continuam a um ritmo acelerado. 14 de outubro China

anunciou sanções contra as operações americanas da gigante marítima sul-coreana.

Faz parte de medidas mais amplas para abordar o espaço marítimo entre Pequim e Washington. E a UE está a considerar forçar as empresas chinesas a entregar tecnologia a empresas europeias se quiserem operar lá.

A introdução excessivamente agressiva de terras raras pela China poderá acelerar os esforços para construir cadeias de abastecimento alternativas, minando o domínio a longo prazo da China. Isto acontece num momento em que os controlos de Washington sobre as exportações de semicondutores de ponta correm o risco de sair pela culatra e estimular a inovação chinesa.

As empresas mineiras australianas com projetos minerais significativos, como a Resolution Minerals e a Nova Minerals, registaram ganhos vertiginosos nos preços das ações em 14 de outubro.

Na Índia, os fabricantes de automóveis e os fornecedores de componentes começaram a acelerar os testes de ímanes à base de ferrite como um substituto menos eficiente, mas geopoliticamente mais seguro, para as terras raras pesadas das quais dependiam anteriormente, disseram pessoas familiarizadas com o assunto. A partir de agora, há estoque suficiente até dezembro, disseram as autoridades.

As ações da China representam a aplicação pelo Presidente Xi Jinping de uma tática iniciada pelos Estados Unidos. Isto é, utilizar o domínio em sectores importantes como um porrete contra concorrentes estrangeiros. Enquanto os Estados Unidos têm a capacidade de utilizar dólares para afirmar a jurisdição a longo prazo, a China tem agora um domínio sobre o processamento de terras raras e a produção de ímanes permanentes.

“Os Estados Unidos têm uma influência incomparável nos mercados financeiros devido à influência do dólar e à centralidade do sistema financeiro dos EUA”, disse Chris Kennedy, analista geoeconómico sénior da Bloomberg Economics e anteriormente serviu no Conselho de Segurança Nacional durante as administrações Biden e Trump. “A China tem influência global no controlo de indústrias-chave essenciais para a produção global.”

A adição de cinco terras raras – hólmio, eurómio, itérbio, túlio e érbio – à lista restrita da China tornará mais difícil para as empresas encontrar substitutos para ímanes feitos a partir dos sete minerais que foram afetados pelas restrições reveladas por Pequim em abril.

No curto prazo, as alternativas são limitadas. A China produz 70% da mineração mundial de terras raras e mais de 90% dos ímãs permanentes feitos a partir desses minerais. Empresas na UE e nos EUA relataram anteriormente escassez de fornecimento e interrupções na produção devido às restrições da China, mas a construção de capacidade de substituição levará anos.

Se for rigorosamente aplicada, esta política funcionaria como uma porta de entrada para a tecnologia fabricada na China, o que teria impacto em praticamente todas as indústrias modernas que dependem de ímanes permanentes de alto desempenho. A medida aplica-se não apenas às matérias-primas, mas também aos produtos fabricados no exterior utilizando insumos chineses de terras raras. Isto é verdade mesmo que o material represente apenas 0,1% do valor do produto.

O Ministério do Comércio da China justificou as restrições por motivos de segurança nacional, observando que as terras raras pesadas e pesadas têm importantes utilizações militares. As autoridades sublinharam que a medida não proibiria completamente as exportações e prometeram aprovar aplicações que cumpram os requisitos regulamentares.

Independentemente da intenção, a ambição de monitorizar o fluxo global de minerais foi captada num comentário de 13 de Outubro feito por um investigador da Academia Chinesa de Ciências Sociais, um importante grupo de reflexão governamental.

Wang Ziyang, pesquisador do instituto, disse que a China estava em transição de fornecedor de terras raras para “dominante da ordem das terras raras”, argumentando que a medida impede o uso militar de terras raras e é do interesse comum da comunidade mundial.

A última medida limita anos de expansão do regime de controlo das exportações da China. Desde 2020, a China construiu sistematicamente uma arquitectura que reflecte o controlo dos EUA, desde a colocação de empresas na lista negra até ao estabelecimento de jurisdição extraterritorial sobre a tecnologia fabricada na China.

O momento parece estar relacionado ao fato de os EUA ampliarem sua lista de entidades visando empresas chinesas de semicondutores. A China viu a medida como uma violação de um acordo bilateral alcançado em Madrid no mês passado, segundo o qual nenhum dos lados imporia novos controlos nas negociações comerciais.

Tais controlos poderão servir como alavanca de negociação antes das discussões esperadas entre o Presidente Xi Jinping e o Presidente Donald Trump no final deste mês. Analistas disseram que o anúncio marcou o início das negociações nas quais a China relaxaria os controles de exportação de terras raras em troca de concessões com os Estados Unidos nos controles de exportação de semicondutores.

Independentemente do resultado destas negociações, é improvável uma reversão completa, de acordo com Oliver Melton, que até recentemente era adido do Tesouro dos EUA em Pequim e é agora diretor das operações do Grupo Rhodium na China.

“Esta é uma decisão estratégica para garantir que tenhamos uma influência sustentada e sustentada sobre os Estados Unidos e outros países para dissuadir futuros controlos de exportação contra a China”, disse ele. “Os decisores políticos chineses estão bem conscientes da sua capacidade de perturbar a produção nas principais empresas dos EUA, visando empresas como a Apple ou a Tesla, por exemplo, para maximizar o seu impacto no mercado dos EUA.”

O Ministério do Comércio da China defendeu as ações da China numa declaração em 14 de outubro e sinalizou abertura ao diálogo.

Pequim: “Se for necessário, lutaremos até ao fim”

“A porta para o diálogo está aberta.

Para além da retaliação e das tácticas de negociação, a medida promove a estratégia industrial mais ampla de Pequim. Ao controlar o acesso à tecnologia de processamento e ao equipamento de fabrico, a China pretende encorajar parcerias com empresas chinesas, deixando ao mesmo tempo os concorrentes para trás.

As regulamentações para fabricantes estrangeiros que utilizam terras raras chinesas ou equipamentos relacionados entrarão em vigor em 1º de dezembro. O limite de valor de 0,1% poderá afetar uma grande variedade de bens intermediários e levar a atrasos administrativos significativos. Bloomberg