Cingapura – A operadora de habitação compartilhada Coliwoo planeja levantar US$ 48,2 milhões por meio de uma oferta pública inicial (IPO) no conselho principal da Bolsa de Cingapura (SGX).

A oferta consistirá em 80,3 milhões de ações ao preço de 60 centavos por ação. Isso inclui 75 milhões de ações de colocação e 5,3 milhões de ações de oferta pública.

O IPO abre às 9h do dia 29 de outubro e fecha ao meio-dia do dia 4 de novembro. As ações devem começar a ser negociadas às 9h do dia 6 de novembro.

Maybank Securities é o gestor de emissões e coordenador global do IPO. Também atuará como emissor e subscritor conjunto com o DBS Bank e o RHB Bank.

De acordo com o prospecto final de investimento apresentado em 28 de outubro, a capitalização de mercado da Coliou deverá atingir US$ 288,5 milhões. O negócio de co-living será listado separadamente no Grupo LHN.

O fundador da Colliu, Kelvin Lim, que também é presidente e diretor administrativo do grupo LHN, disse ao The Straits Times que a principal razão para a cisão da Colliu foi melhorar a alocação de recursos dentro do grupo.

A LHN é uma empresa de gestão imobiliária listada na Mainboard, responsável pelo arrendamento de espaços industriais e de escritórios, gestão de edifícios comerciais e estacionamentos e instalação de painéis solares e estações de carregamento de veículos elétricos.

O CEO Lim disse: “Estamos operando vários negócios sob a LHN, mas como muitos recursos financeiros são alocados para a Colio, outros negócios não estão crescendo tão rápido quanto gostaríamos”.

Ele acrescentou que o IPO ajudará Colliou a arrecadar fundos para o crescimento e permitirá que outros negócios da LHN se tornem autossuficientes.

O IPO da Coliwoo também marca a segunda vez que o grupo separa um de seus negócios em uma listagem separada. Anteriormente, listou seu braço de logística, LHN Logistics, no conselho Catalist em abril de 2022. A empresa foi finalmente adquirida pela chinesa Milkyway Chemical em 2023.

A LHN também será retirada da Bolsa de Valores de Hong Kong.

Citou volumes de negociação fracos e custos adicionais de listagem e conformidade como parte de seu plano de consolidação.

O último dia de negociação em Hong Kong está previsto para 30 de outubro, e a saída da empresa está prevista para 4 de novembro, quando o mercado fecha às 16h.

O preço das ações da LHN subiu mais de 120% desde o início do ano, atingindo um novo recorde de US$ 1,05 em 12 de setembro, após serem negociadas praticamente inalteradas desde 2021. Em 28 de outubro, fechou a 84 centavos. cada.

Fundado em 2019, o portfólio da Coliwoo consiste em 25 propriedades em Singapura, incluindo apartamentos, lojas e hotéis. Possui aproximadamente 3.000 quartos, sendo mais de 2.100 administrados diretamente e o restante administrado por terceiros.

Afirmou que isto corresponde a aproximadamente 19,5% da quota de mercado total de Singapura. Mantivemos uma taxa média de ocupação superior a 95% em todas as propriedades.

Os recursos líquidos de US$ 40 milhões do IPO serão usados ​​principalmente para adquirir mais arrendamentos master para propriedades em Cingapura e em novos mercados e para melhorar os ativos existentes. US$ 34 milhões serão usados ​​para potenciais joint ventures e aquisições.

A nova propriedade de uso misto no antigo quartel de bombeiros de Bukit Timah já atingiu mais de 90% de ocupação durante a fase de pré-inauguração e os inquilinos comerciais começaram a se mudar. A empresa espera abrir sua próxima propriedade, um prédio de apartamentos com 212 quartos, em Bugis, até janeiro de 2026.

De acordo com Lim, há “quatro ou cinco” mais desenvolvimentos em andamento.

A Coliwoo pretende aumentar a sua capacidade em 800 quartos por ano, com o objetivo de aumentar o seu portfólio para 10.000 até 2030. Uma circular sobre o plano de cisão da Coliwoo da LHN apresentada em 21 de agosto mencionou a Malásia e Hong Kong como mercados potenciais para expansão no exterior.

Lim acrescentou que a empresa também planeia atualizar a sua tecnologia, incluindo as aplicações existentes, para reduzir a sua dependência de recursos humanos para a gestão de ativos.

No primeiro semestre do ano fiscal encerrado em 31 de março, a Coliwoo registrou receita de US$ 23,1 milhões, um aumento de 16,3% em relação ao ano anterior, e lucro líquido de US$ 9,3 milhões, um aumento de 15,6%. Após a listagem, a empresa pretende distribuir mais de 40% dos lucros aos acionistas durante dois anos.

O setor de convivência em Singapura registou um crescimento significativo desde a pandemia, impulsionado pelo aumento dos preços dos imóveis, das taxas de juro e das rendas. Estes factores levaram a um aumento da procura por opções de habitação mais acessíveis, especialmente entre expatriados e estudantes internacionais.

O número de quartos operados por empresas de co-living aumentou cerca de 17% entre 2023 e 2025, de acordo com um relatório de setembro da imobiliária Jones Lang LaSalle (JLL).

Há alegadamente cerca de 20 operadores de co-living aqui e, de acordo com a JLL, os cinco primeiros, incluindo o Colio, têm uma quota de mercado de 65,3%.

Lim disse que o modelo de negócios da Coliwoo é diferente do de seus concorrentes, o que lhe permite conquistar um nicho no mercado lotado e pobre em terras de Cingapura.

Outros operadores de co-living podem optar por assinar contratos de arrendamento master para unidades individuais de condomínio e depois sublocar os quartos aos inquilinos, mas Lim disse que este modelo oferece margens muito baixas.

Em vez disso, a Colio celebra contratos de arrendamento master de longo prazo sobre todas as propriedades ou, se o arrendamento não for adequado, compra-as.

Segundo Lim, aproximadamente 70% dos quartos da Coliwoo são contratados sob contratos de locação master, sendo os 30% restantes de propriedade direta.

Ele disse que a empresa planeja vender e arrendar propriedades que possui atualmente e continuará a trabalhar para manter esse índice de portfólio para manter seu modelo de negócios sustentável.

Ao combinar a otimização de espaço e a experiência em gerenciamento de instalações da LHN com seu negócio de co-living, a Collioux é capaz de distribuir custos e fornecer quartos a um custo menor do que outras empresas. Isso permite que a empresa alcance uma taxa interna de retorno comparativamente melhor. com Lim disse que eles são concorrentes.

Também fazemos parceria com instituições de ensino superior para fornecer acomodação estudantil.

Em média, os quartos em Coliwoo custam entre US$ 2.500 e US$ 4.000 por mês.

Ele reconheceu que as empresas de convivência enfrentam riscos crescentes decorrentes do aumento dos preços imobiliários e que os concorrentes têm os recursos financeiros para fixar preços mais elevados nos imóveis do que a sua empresa e desenvolver conceitos mais sofisticados.

No entanto, isso também resultará em custos mais elevados. “Por exemplo, uma grande propriedade com muitos espaços verdes será muito mais difícil de manter porque não será capaz de lidar com o crescimento de ervas daninhas ou com infestações de mosquitos e formigas”, disse Lim.

O portfólio da Coliwoo consiste principalmente em edifícios localizados em terrenos menores que são mais fáceis e menos dispendiosos de manter. Em média, cada propriedade Coliwoo leva cerca de seis meses para atingir a ocupação ideal e obter lucratividade, disse ele.

Os quartos poderiam ser menores ver As propriedades de outra operadora, a Coliwoo, são projetadas para proporcionar maior tranquilidade aos inquilinos, destacou Lim. Os quartos estão totalmente mobiliados e incluem serviços públicos, internet e até serviço de limpeza. Esta é uma comodidade que muitos concorrentes não oferecem, disse ele.

Os residentes de longa duração não precisam pagar aluguel, mesmo quando estão de férias por um mês ou mais. Em vez disso, a Coliwoo armazenará os pertences e fornecerá um quarto semelhante no retorno do inquilino, sujeito à disponibilidade.

“Então você provavelmente pagará apenas 10 meses de aluguel por ano. É mais barato, mais flexível e você não precisa se preocupar com nada”, disse Lim.

Ao contrário da maioria dos operadores de co-living, a Coliwoo também oferece opções de estadia de curta duração, o que aumenta a flexibilidade dos serviços oferecidos aos inquilinos. Isso permite que a empresa mantenha a ocupação quando o inquilino desocupa temporariamente o quarto. Isso ocorre porque geralmente é difícil encontrar um inquilino substituto com exatamente o mesmo prazo de locação.

Os inquilinos podem ficar no mínimo seis noites nos apartamentos com serviços da operadora ou apenas uma noite em um dos dois hotéis em Kampong Glam e Pasir Panjang. Lim observou que sua propriedade registrou um aumento nas reservas de estadias de curta duração nos últimos meses, à medida que mais viajantes vêm a Cingapura para participar de eventos, concertos e corridas de F1.

Lim, que dirige uma empresa listada há 10 anos, acredita que é hora de dar o próximo passo com o IPO da Coliou.

Colliou é a sétima empresa nacional a ser listada na SGX em 2025, em meio ao ressurgimento dos IPOs até agora neste ano.

Outros novos participantes em Cingapura no quadro principal incluem Info-Tech Systems, Soon Hock Enterprise e Centurion Accommodation Reit. Vin’s Holdings, Lum Chang Creations e Dezign Format juntaram-se ao conselho de administração da Catalist.