Na semana passada, quando a Organização do Fundo de Previdência dos Funcionários (EPFO) anunciou mudanças nas diretrizes relativas aos saques parciais e finais do PF, as lembranças de 2016 voltaram à tona e uma sensação de déjà vu tomou conta de mim. A Internet explodiu em indignação com as mudanças, com muitos levantando preocupações sobre a privação que isso significaria para os funcionários.

Estas preocupações são descabidas e resultam de uma má compreensão dos objectivos do EPF.

Antecedentes e alterações propostas

Durante muito tempo, o EPF não foi apenas um fundo de poupança para a reforma, mas também um fundo para objectivos de vida opcionais. Isto é possível através de levantamentos limitados dos saldos dos membros para fins específicos. Foi definido como permitir o saque antecipado para fins como adquirir uma casa, pagar um empréstimo à habitação, educar os filhos, casar ou sofrer de desemprego. Curiosamente, saques antecipados também eram permitidos caso você não conseguisse pagar a conta de luz (sério, sim).

À primeira vista, isto parece uma fuga de informação, mas lembre-se, estas regras foram elaboradas muito antes do advento da indústria de empréstimos na Índia, quando o EPF era um dos principais veículos de poupança para os trabalhadores assalariados.

Uma combinação de uma boa concepção (limites ao número e montante de levantamentos) e uma má gestão (múltiplas candidaturas e numerosos comprovativos) permitiu aos membros poupar para a reforma sem esgotar os seus saldos de FP. Parte disso mudou com o advento da tecnologia EPFO, há alguns anos. Embora mantendo padrões complexos de saque, a verificação de documentos foi minimizada e os pagamentos foram feitos diretamente aos trabalhadores (por exemplo, no sistema anterior, os reembolsos de hipotecas residenciais eram pagos diretamente às instituições financeiras). Estas alterações garantiram um acesso mais fácil aos saldos do EPF, ao mesmo tempo que limitaram o âmbito do acesso.

As alterações atuais visam simplificar ainda mais o processo. Embora detalhes específicos ainda não tenham sido divulgados, é relatado que as 13 disposições estão programadas para serem convertidas em 3 disposições, incluindo 1 disposição relacionada com doença, casamento e educação, 1 disposição relacionada com habitação e 1 disposição relacionada com situações especiais (desemprego, etc.). Além disso, os membros podem retirar-se várias vezes em comparação com o atual. O requisito de tempo de serviço é uniforme (e muito mais curto) de um ano. A maioria dos saques antecipados não exige o envio de nenhuma documentação. No geral, é uma boa jogada se for bem implementada.

Duas outras mudanças anunciadas que despertaram o interesse de muitos são a introdução do saldo mínimo (25% das contribuições) e o aumento do período de espera para receber a liquidação final do EPF (dos atuais dois meses para os 12 meses propostos). Ambos foram implementados para incentivar os membros a manter saldos do EPF para a aposentadoria. Mas os opositores vêem ambos como prejudiciais aos interesses dos membros e como uma apreensão regulamentar dos fundos dos membros.

Por que essas preocupações são infundadas

Em primeiro lugar, o EPF não é uma conta poupança nem um fundo de emergência. Um elemento central do seu objectivo é proporcionar uma segurança de reforma adequada. As retiradas contínuas são prejudiciais para esse objetivo. Para os puristas das pensões, parar completamente os levantamentos antecipados pode ser melhor para o efeito, mas não é prático. Lembre-se que para muitas pessoas sacar o PF é uma ideia melhor do que endividar-se. A inovação no design é necessária para equilibrar as perspectivas puristas com as necessidades reais dos membros.

Em segundo lugar, atrasar a liquidação final de dois para 12 meses pode parecer “duro”, mas é um empurrão útil baseado na dissuasão para equilibrar o seu EPF na velhice. Não está claro se 25% da contribuição é a quantia certa para estimular e dissuadir, mas é certamente a ideia certa e um bom começo.

Para muitos que procuram flexibilidade, os regulamentos do EPF proporcionam flexibilidade suficiente. Você pode limitar suas contribuições a 12% do seu salário base. $$15.000 por mês em vez do salário base total. Da mesma forma, você pode aumentar suas contribuições por meio do Fundo de Previdência Voluntária (VPF). Infelizmente, devido aos sistemas inflexíveis de RH dos empregadores e à falta de programas de treinamento para os membros, os funcionários nunca ouviram falar desses sistemas ou não conseguem utilizá-los.

Os argumentos contra a mudança são míopes. Na Índia, a pensão sempre significou coisas diferentes para pessoas diferentes. Isso significa complexidade no design. E não há solução absoluta. Desta vez, o EPFO ​​​​encontrou o equilíbrio certo. Esperançosamente, essas mudanças também serão implementadas de forma eficaz. A plataforma tecnológica irregular combinada com uma base de dados de membros deficiente tornará a implementação do EPFO ​​um desafio.

Assar EPFO ​​​​está na moda atualmente. Mas tornar isso um hábito é uma má ideia.

Amit Gopal é consultor de pensões baseado em Bengaluru.