Três alegações de fraude em bancos dos EUA suscitaram temores de problemas mais amplos.
NOVA IORQUE – Em comparação com os colapsos do First Brands Group e da Tricolor Holdings, os sucessos revelados pelos credores regionais Zions Bancorp e Western Alliance Bancorp pareciam valer dezenas de milhões em vez de milhares de milhões.
Ainda assim, uma série de revelações de fraude em empréstimos reacendeu um debate aceso em Wall Street sobre se a era do capital desenfreado será igualmente para bancos e não-bancos.
Nos casos de Siões e da Aliança Ocidental, o alegado culpado foi o mesmo. Os fundos de investimento associados a Andrew Stupin e Gerald Marcil pediram dinheiro emprestado para financiar a compra de empréstimos hipotecários comerciais em dificuldades. O processo da Zions alega que sua subsidiária integral, California Bank & Trust, forneceu US$ 60 milhões (S$ 77,6 milhões) aos mutuários, e que uma investigação descobriu que muitas das notas e ativos subjacentes foram transferidos para outras entidades. Os advogados de Stupin e Marcil disseram que “negaram veementemente” as alegações.
As divulgações somam-se a outras quedas recentes nos empréstimos, incluindo o colapso do credor subprime de automóveis Tricolor Holdings, que pediu falência em setembro passado em meio a acusações de fraude, e do fornecedor de peças automotivas First Brands Group, que devia mais de US$ 10 bilhões a alguns dos maiores nomes de Wall Street.
Embora a Zions e a Western Alliance tenham relatado perdas relativamente pequenas devido às alegações de fraude, a reação dos investidores em ações foi muito maior. Setenta e quatro dos maiores bancos dos EUA perderam mais de 100 mil milhões de dólares em valor de mercado em 16 de outubro.
“Este é um setor onde os investidores, especialmente aqueles que são novos no setor, tendem a ‘vender primeiro, fazer perguntas depois’”, disseram analistas do JPMorgan Chase & Co. Os analistas disseram que, no entanto, questionam “por que todas essas ‘pontuações’ de crédito parecem estar acontecendo em um curto período de tempo”.
Brandon Tran, advogado de Stupin e Marcil, disse que as acusações contra seus clientes são “infundadas” e deturpam os fatos.
Representantes da Aliança Ocidental e do Sião não quiseram comentar.
O CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, disse em 14 de outubro, antes das últimas divulgações, que os investidores precisavam ser “avisados com antecedência” de que:
É provável que apareçam mais problemas de crédito.
.
“Quando você vê uma barata, provavelmente há muito mais”, disse Dimon depois que seu banco divulgou os resultados do terceiro trimestre e relatou US$ 170 milhões em vendas do Tricolor. “Todos precisam ser avisados sobre isso.”
Embora um grande banco como esse possa absorver facilmente uma baixa desse tamanho, o total é mais preocupante para os credores locais. Alguns deles atingiram um ponto de crise em menos de três anos.
O Zions caiu 13%, na sua maior queda em seis meses, depois de divulgar uma redução de 50 milhões de dólares em empréstimos adquiridos pela sua divisão bancária e fiduciária da Califórnia, em 16 de outubro. O Western Alliance Bancorp caiu 11% depois de ter anunciado que tinha concedido empréstimos aos mesmos mutuários.
Ainda assim, há um sinal de que os executivos do setor acreditam que o problema pode ser resolvido. Ou seja, o nível que os credores reservaram no terceiro trimestre para abordar o que consideram que será o montante total de empréstimos inadimplentes no futuro.
O JPMorgan aumentou as suas provisões para 3,4 mil milhões de dólares, mas os seus cinco rivais mais próximos estabeleceram as suas ofertas totais no nível mais baixo dos últimos dois anos. Um deles, o Morgan Stanley, não acrescentou absolutamente nada. Bloomberg
