Ásia-Pacífico REIT retorna com retorno de 16%.

Cingapura – Os fundos de investimento imobiliário (REIT) estão a mostrar sinais de recuperação devido à melhoria do sentimento do mercado e à queda das taxas de juro. negócio feito E o lançamento inicial oferta com Singapura Ásia-Pacífico.

Após os desafios colocados pela COVID-19, a situação macroeconómica está a melhorar juntamente com a procura dos investidores.

Isso permitiu que dois Reits, NTT DC Reit e Centurion Accommodation Reit, fossem listados na Bolsa de Cingapura este ano, arrecadando um total de US$ 1,8 bilhão. Mais trabalho em andamento..

Pousada Ritz Ásia-Pacífico Os retornos totais desde o início de 2025 foram de quase 16%, de acordo com a Global Property Research e o Reit Composite Index da Asia Pacific Real Estate Association (Aprea), que rastreia os REITs listados na região.

“Eu acredito Ásia-Pacífico Os REIT atingiram o fundo do poço e estão a girar em torno do dinamismo do mercado de capitais. Assim que os mercados de capitais operarem, o setor imobiliário seguirá em frente”, disse o presidente da Aprea, John Lim, à mídia em 9 de outubro.

A queda das taxas de juros proporciona o melhor cenário para o setor imobiliário e os REITs. que Adicionado.

Ritz- confiar que possuir e operar geração de renda imóveis em shopping e cozinha para Hospitais – Muitos dependem de empréstimos para financiar as suas operações e são, portanto, sensíveis a alterações nas taxas de juro.

Quando as taxas de juros caem, você pode refinanciar seus empréstimos a um custo menor, o que pode aumentar seus resultados financeiros, permitir que você invista em novas propriedades e estimular o crescimento.

As perspectivas são positivas devido nós Espera-se que a Reserva Federal continue a cortar as taxas de juro.

Sr. Lim, 69, A Forbes estima seu valor em US$ 1,2 bilhão. (US$ 1,56 bilhão)é conhecido como pioneiro em REITs em Cingapura e na Ásia.

O gestor de fundos imobiliários Ara Asset Management, de 45 anos, foi cofundador em 2002, com o apoio do bilionário de Hong Kong, Li Ka-shing. A ARA foi listada em Cingapura em novembro de 2007.

Em 2016, Lim, juntamente com o fundo de private equity dos EUA Warburg Pincus e o AVIC Trust da China, tornou a ARA privada por US$ 1,3 bilhão.

Em 2021, o ESR Group, uma empresa de gestão de ativos reais com sede em Hong Kong, anunciou planos para adquirir a ARA por US$ 5,2 bilhões em ações e dinheiro.

Em Julho deste ano, um consórcio liderado pelo Starwood Capital Group e outros investidores tornou a ESR privada na Bolsa de Valores de Hong Kong, avaliando-a em 7,1 mil milhões de dólares.

O Sr. Lim vendeu sua participação na ESR e renunciou ao conselho de administração. Atualmente é presidente do JL Family Office.

recuperação nas majors Ásia-Pacífico Ritz discursivoRegistou receitas de dois dígitos em vários mercados, incluindo Singapura, Austrália e Japão. disse Sigrid Zialcita, CEO da Aprea.

Hong Kong teve o melhor desempenho desde janeiro, com um retorno de 25,4%. Em comparação, os REITs dos EUA ficaram para trás na maioria das regiões, apresentando um retorno modesto de 4,6%, destacando a disparidade no sentimento, disse ela.

A flexibilização da política monetária em toda a Ásia reduziu os custos dos empréstimos e melhorou a liquidez, criando um ambiente favorável ao investimento imobiliário.

Os investidores que procuram estabilidade num contexto de incerteza global também estão a recorrer aos REIT, disse ela.

Ela disse que as avaliações são muito atraentes, com vários mercados negociando com rendimentos superiores a 5%, proporcionando fluxos de rendimento previsíveis que podem atrair investidores institucionais e individuais.

Zialcita acrescentou que os spreads médios de rendimento na China, Hong Kong e Singapura são também os mais amplos em comparação com os Estados Unidos, reforçando o apelo da região como jogo defensivo.

Ela observou que o portfólio da Reit se expandiu além dos ativos tradicionais de escritórios e varejo para incluir logística, data centers e espaços residenciais.

O mercado de IPOs está se recuperando após uma longa seca, disse ela, com a atividade de aquisições silenciada em meio a um sentimento cauteloso de aplicação de capital.

Total este ano, Ásia-Pacífico O IPO da Reit levantou US$ 7,6 bilhões, preparando o terreno para uma nova fase de expansão. mais da metade que levantamento de capital era para REITs chineses listadosIsso se expandiu rapidamente.

que Ásia-Pacífico A atual capitalização de mercado do mercado de REITs equivale a US$ 437 bilhões.

A China vê desta forma: crescimento mais rápido 75 REITs estão listados na bolsa com um valor superior a US$ 31 bilhões.

Em comparação, ‘S-Ritz’ Sua capitalização de mercado é de aproximadamente US$ 83 bilhões e o valor de mercado REIT de Hong Kong é de US$ 19,2 bilhões.

O mercado REIT da China pode ser potencialmente tão grande quanto o dos EUA Reit Com um valor de mercado próximo de US$ 1 trilhão, Lim disse que os ativos de escritórios e hotéis seriam adequados para REITs no continente.

O potencial poderia ser libertado através de um esquema de ligação de valores mobiliários entre a China e Hong Kong, envolvendo Hong Kong e REIT cotados na China. Este é um movimento para expandir a base de investidores e a liquidez comercial dos REITs listados em ambas as regiões.

Os REITs também estão ganhando popularidade na Índia, que introduziu REITs de pequeno e médio porte (SM) em março de 2024.

A Índia já tem US$ 300 milhões em reserva. pés quadrados SM Reit garante 50 milhões de unidades adicionais de espaço de escritório pronto pés quadrados Segundo analistas, é provável que seja lançado por volta de 2026. Os REITs SM apresentam uma oportunidade potencial avaliada em mais de 60 mil milhões de dólares até 2026, disseram.

Ao contrário dos REITs tradicionais, os SM REITs na Índia concentram-se em ativos de pequeno e médio porte, como edifícios de escritórios independentes e armazéns com capacidade inferior a 100.000 unidades. quadrado pés

Lim disse que, apesar do potencial observado nos mercados REIT na China e na Índia, os proprietários de ativos raramente vendem ativos troféus ou de orgulho na Ásia. Por exemplo, em Hong Kong, muitos activos são fortemente detidos por conglomerados e não por instituições.

“O maior receio é que os proprietários despejem activos de fraca qualidade no mercado REIT e que os investidores individuais sofram um golpe, juntamente com a sua confiança no mercado”, alertou.